Witte-Reformen. Pawlows Rubel: Woran man sich bei der letzten Währungsreform der UdSSR erinnern sollte Welche Reform stärkte den Rubel?
Eines der Hauptziele Russlands besteht derzeit darin, die Wirtschaft zu stärken und die internationale Bedeutung der Landeswährung durch die Ausweitung der Konvertierbarkeit des Rubels zu stärken. Stand Russland von 1991 bis 1998 kurz davor, seine Währungssouveränität zu verlieren, so sind nun objektive Voraussetzungen für die Verwendung des russischen Rubels als einheitliche Währung entstanden.
In Russland blieben Beschränkungen für grenzüberschreitende Kapitaltransaktionen bestehen. Darüber hinaus gab es Beschränkungen für Transaktionen mit Rubel für Nichtansässige. Daher war der Rubel keine vollständig konvertierbare Währung und konnte nicht als Zahlungs- und Zahlungsmittel in der Außenwirtschaftstätigkeit Russlands dienen. Dies erhöhte die Kosten der russischen Rohstoffproduzenten und Banken und verringerte folglich ihre internationale Wettbewerbsfähigkeit. Aus diesem Grund bestand die Notwendigkeit, zur vollständigen Konvertibilität des Rubels überzugehen und mit der Schaffung eines Systems internationaler Zahlungen in Rubel zu beginnen.
In unserem Land wurden die wichtigsten Maßnahmen zur Liberalisierung des Finanzsystems ergriffen, darunter die Aufhebung aller Beschränkungen des Kapitalverkehrs, wodurch der Rubel zu einer vollständig konvertierbaren Währung wurde. Dank dieses Schritts wird das Vertrauen in den Rubel zunehmen. Dadurch wurde das Bundesgesetz „Über die Währungsregulierung und Währungskontrolle“ geändert, wonach ab dem 1. Januar 2007 die Beschränkungen des grenzüberschreitenden Kapitalverkehrs abgeschafft werden.
der obligatorische Verkauf von Devisenerträgen durch Exporteure (der sich auf einen obligatorischen Satz von 10 % des Gesamtbetrags belief) wird abgeschafft;
die Verpflichtung, einen Teil der Devisenerträge bei der Durchführung bestimmter Arten von Transaktionen zu reservieren, wird abgeschafft (vorläufig hat die Zentralbank der Russischen Föderation ab dem 1. Mai 2006 den bestehenden Standard für die Reservierung von Geldern auf Zentralbankkonten bei der Durchführung halbiert). Kapital-Devisentransaktionen);
jeder Russe kann ohne Einholung einer Erlaubnis und vorherigen Registrierung Einlagen bei Banken im Ausland eröffnen und platzieren;
Beschränkungen für die Durchführung von Devisentransaktionen auf im Ausland eröffneten Fremdwährungskonten von Bürgern und für den Erwerb von Anteilen und Einlagen ausländischer Unternehmen durch Bürger werden minimiert (es ist erlaubt, ihre Mittel in das Kapital ausländischer Unternehmen zu investieren, Eigentum daran zu erwerben ihre Anteile und ihr Eigentum);
Hindernisse für die Abwicklung und Übertragung zwischen Gebietsansässigen und Gebietsfremden bei der Gewährung von Darlehen, Krediten und Wertpapiertransaktionen werden beseitigt.
Der russische Rubel ist nun offiziell konvertierbar, aber der Wunsch, die Landeswährung konvertierbar zu sehen, reicht nicht aus. Überzeugend erfordert eine Lösung, die einfach, aber gleichzeitig extrem ist schwierige Frage: Was muss getan werden, damit der Rubel endlich zu einer wirklich konvertierbaren Währung wird? Damit die Konvertierbarkeit des Rubels zu einem starken Faktor zur Stärkung der geoökonomischen Position des Landes wird, müssen eine Reihe von Aufgaben gelöst und eine Reihe von Maßnahmen zur Stabilisierung der Wirtschaft, zum Aufbau ihres Potenzials und ihrer Macht umgesetzt werden das Interesse der Weltgemeinschaft daran zu stärken.
Die Inflationsrate in einem Land mit konvertierbarer Währung sollte einen Schwellenwert von 3-4 % pro Jahr nicht überschreiten. Und im Strom Russische Föderation Ende 2012 lag die Inflation bei 6,6 %, was viel sagt.
Es ist notwendig, die Reform des nationalen Finanzsystems fortzusetzen, damit russische Banken von der Weltgemeinschaft als zuverlässige und ausgereifte Finanzinstitute ernst genommen werden. Ohne ein entwickeltes Bankensystem und einen entwickelten Finanzsektor kann kein Land den Anspruch erheben, Emittent einer konvertierbaren Währung und in Zukunft einer globalen Reservewährung zu sein.
Wenn Russland danach strebt, mit entwickelten Ländern wie den USA, Großbritannien und Japan gleichzuziehen, sollte der Struktur und dem Umfang seines inländischen Devisenmarktes große Aufmerksamkeit geschenkt werden. Seine Volumina sind hunderte Male niedriger als globale Indikatoren.
Eine Änderung der Situation erfordert eine sorgfältige Untersuchung, Analyse und Entwicklung einer Reihe von Vorschlägen zur Diversifizierung ihrer institutionellen und instrumentellen Struktur.
Ein wichtiges Instrument im umfassenden Maßnahmenmechanismus zur Stärkung des russischen Finanzmarktes sollte das kürzlich umgesetzte Projekt zur Organisation des Börsenhandels einer Reihe von Waren gegen Rubel sein. Gerade um die Attraktivität des Rubels als Zahlungs- und Zahlungsmittel zu erhöhen und das Volumen des nationalen Devisenmarktes an russischen Börsen zu erweitern, wurde bereits mit dem Handel mit Öl und Gold gegen Rubel, Erdölprodukten und Getreide begonnen.
Um die Situation zu korrigieren und das Interesse am Rubel außerhalb Russlands zu steigern, ist es notwendig, die Handels- und Wirtschaftsbeziehungen auszubauen, insbesondere durch den Beitritt des Landes zur Welthandelsorganisation.
Es wird erwartet, dass Russland nach dem Beitritt zur WTO mehrere Jahre lang zusätzlich 2 Milliarden US-Dollar pro Jahr erhalten wird und die russische Wirtschaft aufgrund des Zustroms ausländischer Investitionen wachsen wird.
Ein wichtiger Beitrag zur Konvertibilität des Rubels sollte eine massive Umstellung des Handels mit Ländern, für die Russland ein wichtiger Handelspartner ist (GUS-Staaten sowie Finnland und einige andere), auf Rubel sowie die Umstellung von Militär- und Ingenieurverträgen auf Rubel sein mit Ländern, die traditionelle Abnehmer russischer Waffen und energietechnischer Ausrüstung sind (z. B. Indien, Algerien, Angola und andere). Dieser Prozess kann sogar durch niedrigere Steuern und Vorschriften gefördert werden Wirtschaftstätigkeit, andere wirtschaftliche Hebel, wenn die Regelung für Transaktionen mit Rubel als bevorzugt interpretiert wird. Letzte Jahre Der Rubel erstarkte aktiv, was durch die Ergebnisse der wirtschaftlichen Entwicklung und vor allem durch die hohen Weltenergiepreise begünstigt wurde.
Die Stärkung des Rubels hat eine Reihe positiver Folgen für die Wirtschaft. So steigt beispielsweise die Kaufkraft der Bevölkerung, das Importvolumen von Industriegütern steigt, es eröffnen sich neue Investitionsmöglichkeiten, die Verfügbarkeit externer Kredite für den Privatsektor steigt und die Inflationsraten sinken.
Von der Aufwertung des Rubels können diejenigen Industrien und Wirtschaftszweige profitieren, die ohne starke Importkonkurrenz hauptsächlich auf der Inlandsnachfrage arbeiten und den Großteil ihres Einkommens in Rubel erzielen. Die meisten Wirtschaftszweige sind einer zunehmenden Konkurrenz durch ausländische Güter ausgesetzt, und in dieser Hinsicht in letzter Zeit Selbst in offiziellen Kreisen hört man die Aussage, dass eine schwache Landeswährung ein Segen sei und ihre Stärkung auf jeden Fall vermieden werden müsse. Welche Rechtfertigung liefert eine solche Sichtweise, zumal der Präsident der Russischen Föderation sich ernsthaft die Aufgabe gestellt hat, den Rubel vollständig konvertierbar zu machen? Wenn man es sich anschaut, werden unter den Bedingungen einer dauerhaften Abwertung des Rubels importierte Waren innerhalb Russlands mit großem Gewinn verkauft, der dann dazu verwendet wird, Rohstoffe auf dem Inlandsmarkt zu Preisen einzukaufen, die deutlich unter den Weltmarktpreisen liegen, mit dem Ziel anschließender Export gegen frei konvertierbare Währung. Unter solchen Bedingungen fällt das Wachstum der Verbraucherpreise geringer aus als die Abwertungsrate des Rubels, was einen weiteren Anstieg der Kaufkraft führender Fremdwährungen auf dem russischen Markt bedeutet, und jede weitere Preiserhöhungsrunde führt automatisch dazu zur nächsten Runde von Ungleichgewichten, Zerstörung und letztlich der Zerstörung des russischen Binnenmarktes. Wenn der Rubel-Wechselkurs fällt, werden Importe immer teurer, und die Inlandspreise orientieren sich weniger an der Erhöhung der Produktionskosten als vielmehr an der Abwertung des Rubel-Wechselkurses – die Abwertung im Voraus wird zu einem Faktor bei der inländischen Preisgestaltung, während Gleichzeitig wird der Export von Produkten zu Dumpingpreisen angekurbelt. Unternehmen erwirtschaften mehr Gewinn als beim Verkauf von Produkten auf dem Inlandsmarkt und sind nicht daran interessiert, den Export durch Erhöhung des Produktionsvolumens und Senkung der Produktionskosten zu steigern. Doch wie passt der Konvertibilitätskurs der Landeswährung in diese Situation? Denn es liegt auf der Hand, dass nur die Stärkung des Realsektors der Wirtschaft, seine Entwicklung, die Steigerung seiner Kraft und seines Potenzials zur Umsetzung der Pläne beitragen kann. Eine autarke, fortschrittliche Wirtschaft wird Russland die Chance geben, alle Vorteile und Vorteile zu nutzen, die sich daraus ergeben, dass seine Währung frei konvertierbar wird.
Für die Gesetzgebungs- und Exekutivbehörden ist es äußerst wichtig, diesen Aspekt im Komplex künftiger Aktivitäten zu berücksichtigen. Die wachsende gegenseitige Abhängigkeit der Volkswirtschaften und die immer tiefere Integration Russlands in das System der Weltwirtschaftsbeziehungen machen den Übergang des Rubels zur vollständigen Konvertierbarkeit selbstverständlich, allerdings bleibt in dieser Richtung noch viel zu tun, um greifbare Ergebnisse zu erzielen. Nun wird der freie Rubel von den Kräften des Weltmarktes auf die Probe gestellt.
Mitte 1997 zeichneten sich in der Wirtschaft der Russischen Föderation positive Trends ab, die zu einer leichten Verbesserung einiger Indikatoren führten. Damit ist nach offiziellen Angaben zum ersten Mal seit längerem das Volumen des realen Bruttoinlandsprodukts im Vergleich zu 1996 in einer Reihe von Branchen gestiegen; des Einzelhandelsumsatzes und die Bareinkommen der Bevölkerung sind gestiegen. Die Inflation ging deutlich zurück und stabilisierte sich auf einem streng kontrollierten Mindestniveau; der Rubel-Wechselkurs gegenüber dem US-Dollar und anderen konvertierbaren Währungen wurde innerhalb der von der Bank von Russland festgelegten Grenzen gehalten.
All dies ermöglichte es, den Nennwert der russischen Banknoten und die Preisskala zu ändern, um den Geldumlauf zu normalisieren. Ein weiteres Argument für die Bezeichnung der Landeswährung war die Beseitigung von Unannehmlichkeiten bei der Bezahlung der Bevölkerung für Waren und Dienstleistungen.
Am 4. August 1997 unterzeichnete der Präsident der Russischen Föderation das Dekret Nr. 822 „Über die Änderung des Nennwerts russischer Banknoten und der Preisskala“, wonach ab dem 1. Januar 1998 die Regierung und die Zentralbank ( Die Bank von Russland hat seit dem 1. Januar 1998 eine Stückelung (Reduzierung des Nennwerts) des Rubels und eine Änderung der Preisskala um das Tausendfache vorgenommen.
Die wichtigsten Grundsätze der ergriffenen Maßnahmen waren die Vermeidung von Verlusten für die Geldbesitzer und die schrittweise Ersetzung der Banknoten im Umlauf.
Ab dem 1. Januar 1998 wurden Banknoten der Bank von Russland des Modells 1997 im Wert von 5, 10, 50, 100, 500 Rubel und Kleingeldmünzen der Bank von Russland des Modells 1997 in den Zahlungsumlauf der Russischen Föderation eingeführt in Stückelungen von 1, 5, 10, 50 Kopeken und 1,2,5 Rubel.
Zum Wohle der Bevölkerung und um einen reibungslosen Übergang zu neuen Banknoten zu gewährleisten Aussehen Sie blieben im Wesentlichen erhalten, wobei der Nennwert um das Tausendfache verringert und zusätzliche Schutzelemente eingeführt wurden.
Sie enthielten Bilder von Nowgorod (5 Rubel), Krasnojarsk (10 Rubel), St. Petersburg (50 Rubel), Moskau (100 Rubel) und Archangelsk (500 Rubel). Im Jahr 2001 wurde eine 1000-Rubel-Banknote des Modells 1997 (mit Blick auf Jaroslawl) in Umlauf gebracht, und im Jahr 2006 eine 5000-Rubel-Banknote des Modells 1997 (mit Blick auf Chabarowsk).
Die Ausgabe von Banknoten und Münzen des Modells von 1997 erfolgte durch Ausgabe an den Kassen von Institutionen und Kreditinstituten der Bank von Russland zur Zahlung von Löhnen, Renten, Sozialleistungen und anderen Zahlungen, die Bargeld erfordern.
Die am 1. Januar 1998 durchgeführte Umstellung des Rubels sah den parallelen Umlauf alter und neuer Banknoten im gesamten Jahr 1998 vor.
Im Laufe des Jahres 1998 wurden Banknoten der Bank von Russland aus den Jahren 1993 und 1995 sowie Münzen der UdSSR und der Bank von Russland aus den Jahren 1961 bis 1996 (einschließlich Münzen der UdSSR, die vor 1961 im Nennwert von 1, 2, 3 Kopeken geprägt wurden) nach und nach in Bargeld umgewandelt Schreibtische der Bank of Russia wurden aus dem Verkehr gezogen.
Die Entnahme alter Banknoten und Münzen aus dem Umlauf erfolgte über die üblichen Kanäle des Geldumlaufs – Handel, Dienstleistungen, Bankinstitute usw. ohne Einschränkungen zum Satz von einem Tausendstel ihres Nennwerts.
In diesem Text lade ich den Leser ein, über den Rubel zu sprechen. Bist du schon angespannt? Sind Sie bereit, mehr über den Wechselkurs zum Dollar und Euro zu erfahren? Aber nein, wir reden über seine Geschichte. Die Geschichte des Rubels ist sehr interessant, die wir Ihnen in diesem Werk zeigen werden. Stellen wir uns vor, wie wir in eine Zeitmaschine geraten sind – wir wählen das 12. Jahrhundert, der Ort ist das Fürstentum Nowgorod. Wir sehen: Auf den Fragmenten der ohnehin heruntergekommenen Kiewer Rus entwickelt sich ein neuer Staat mit eigener Währung, Wirtschaft und Wirtschaftsbeziehungen. Die Währung bestand aus etwa 200 Gramm schweren Silberbarren, die „Hrywnja“ genannt wurden. Gerade durch die Trennung des Fürstentums Nowgorod von der Kiewer Rus entstand die Notwendigkeit, eine neue Recheneinheit zu schaffen.
Infolgedessen erschien gleichzeitig die erste Erwähnung des „Rubels“ in der Birch Bark Charter. Etymologen behaupten, dass der Name der aktuellen Landeswährung der Russischen Föderation vom Wort „geschnitten“ stammt: Einer der Teile der geschnittenen Griwna wurde „Rubel“ genannt. Es gibt eine andere Version, die besagt, dass der Name aufgrund der Naht am Rand des Barrens erhalten wurde (die Wurzel „reiben“ bedeutet Kante, Rand). Diese Version wird durch die Tatsache gestützt, dass das Gewicht des Rubels und der Griwna allmählich gleich wurde, mit anderen Worten, der Rubel ist ein „Barren mit einer Naht“. Im Laufe der Zeit ersetzte es die Griwna und wurde zum einzigen Zahlungsmittel auf dem Territorium Russlands. Mit der Zeit kam es zu Schwierigkeiten bei der Silberverfügbarkeit, da es praktisch kein eigenes Silber gab. Als Rohstoff für die Herstellung des Rubels dienten Silbermünzen aus anderen Ländern. Der Hauptlieferant von Münzen aus anderen Staaten war dasselbe Nowgorod, das enge Beziehungen zu Westeuropa unterhielt.
In diesem Artikel werden wir uns mit der Entstehungsgeschichte, der Entwicklung und dem Stand der Dinge in der gegenwärtigen Lebensphase einer der wichtigsten Erfindungen der Menschheit befassen – dem Geld. Vor dem Hintergrund der rasanten Entwicklung des sozioökonomischen Lebens in all seinen Aspekten wird ein wiederholter Rückblick relevant sein und bei Prognosen für die Zukunft helfen.
Ab dem 14. Jahrhundert erhielt der Rubel eine für die damalige Zeit bekanntere Währungsform. Die Münze wurde mit einem Gewicht von 0,93 Gramm geprägt, was wesentlich bequemer in der Handhabung war. Dies diente als Anreiz für einen starken Anstieg des Münzvolumens. Bereits ab der Mitte des 15. Jahrhunderts wurden Goldbarren aus dem Verkehr gezogen und der Rubel begann als Zahlungsmittel zu dienen.
Die Reform von Elena Glinskaya nimmt einen wichtigen Platz in der Geschichte des Rubels ein. Sie war die Regentin des jungen Moskauer Fürsten Iwan IV., des späteren Schrecklichen. Dies geschah im Februar 1535, als die Fürstentümer, obwohl sie um Moskau vereint waren, die Münzprägung in jedem einzelnen Fürstentum nicht aufhoben. Darüber hinaus waren viele ausländische Münzen im Umlauf, die neben der Landeswährung in absolut allen Berechnungen verwendet wurden. All dies nahm alarmierende Ausmaße an, was die Reform auslöste, die dem chaotischen Umlauf aller alten russischen und ausländischen Münzen ein Ende setzte. So entstand Ordnung im Staat und dies wurde zu einer sehr wichtigen Seite in der Geschichte des Rubels.
Stattdessen wurde eine einzige Münze eingeführt – der Penny. Die Prägung neuer Münzen begann zentral in der staatlichen Münzstätte. Aus einer Griwna Silber (etwa 204 Gramm) begannen sie, 3 Rubel (300 Neugeld mit einem Gewicht von 0,67 Gramm) herzustellen. Die aktualisierte Münze erwies sich als leichter und praktischer als die alte. Bei der Reform wurde nicht nur das Gewicht der Münzen vereinheitlicht, sondern auch die darauf befindlichen Abbildungen. Tatsächlich dauerte die Reform bis 1547, als schließlich drei Arten von Münzen gebildet wurden: eine Penny-Münze und eine Denga-Anderthalb-Münze. Die Bedeutung dieser Reform für die Entwicklung des Moskauer Königreichs kann kaum überschätzt werden – es wurde ein System des einheitlichen Geldumlaufs geschaffen, das sich im Laufe der Zeit veränderte, aber im Allgemeinen Stabilität und Einheit behielt. Dies diente auch als Anreiz zur Intensivierung des Außenhandels.
Der nächste Meilenstein in der Geschichte des Rubels war nach vielen Jahren der Unruhen und Interventionen die Währungsreform von Zar Alexei Michailowitsch im Jahr 1654. Im Zuge dieser Reform wurden neue Silbermünzen eingeführt – „efimki“. Der Prototyp für das neue russische Geld war der westdeutsche Taler. Zum ersten Mal wurde auf den neuen Münzen „Rubel“ geschrieben; auf der Vorderseite war ein Doppeladler und auf der Rückseite ein König zu Pferd abgebildet. Eines der Ziele der Reform war der Wunsch nach „europäischen Standards“, der bereits in aller Munde war. Russisches Geld hatte ein archaisches Aussehen und entsprach nicht den in Europa bereits etablierten Münz- und Gestaltungsregeln des Münzwesens. Taler dienten als Rohlinge für die Prägung des Rubels: Die Talerbilder wurden abgeschlagen und neue darauf geprägt. Bereits 1655 wurde aufgrund technischer Schwierigkeiten und des Mangels an moderner Ausrüstung eine Kompromissentscheidung getroffen: Im Alten Währungsgericht begann man, die Efimkas mit Penny-Briefmarken zu stempeln, niemand versuchte auch nur, das alte Bild von den Talern abzuschlagen. Solche Münzen wurden „Efimka mit Zeichen“ genannt.
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Die Reform verlief chaotisch und nahezu unsystematisch, in bester Tradition der „aufholenden Entwicklung“ Russlands. Im Jahr 1659, als sogar Talerstummel in Umlauf gebracht wurden, begann man, Efimki mit dem Zeichen mit Kupfergeld einzulösen. Doch solch minderwertiges Geld löste bei der Bevölkerung eine scharfe negative Reaktion aus, die das neue Geld nicht erkannte. Besonders in den besetzten Gebieten der Ukraine und Weißrusslands, wo der Silbertaler dominierte. Das Kupfergeld begann stark an Wert zu verlieren, was die Unzufriedenheit der Menschen weiter steigerte. Im Jahr 1663 begann der Staat, Kupfergeld zum Preis von 100 Kupferrubel für 1 Silberkopeke zu kaufen. So endete der Versuch, den Geldumlauf wiederzubeleben und zu modernisieren, mittelmäßig. Aber die Geschichte des Rubels endete damit nicht.
Vor uns lagen die Reformen Peters des Großen, die das Leben ganz Russlands radikal veränderten. Diese Reform wurde aus denselben Gründen verursacht wie die Reformen von Alexei Michailowitsch – der archaischen Natur des Systems und dem Wunsch, die Spielregeln mit westlichen Partnern zu synchronisieren. Zu Beginn der Regierungszeit des Petrus kam es zu einer regelrechten Währungskrise: Der Silberpfennig „verlor“ sein Gewicht um die Hälfte von 0,63 g auf 0,39 g. Für den Kleinhandel war überhaupt keine Münze im Umlauf; es kam so weit, dass die Menschen diese winzige Münze selbst in zwei oder drei Teile teilten.
Es wurde das Auftauchen von Geldsurrogaten in Form von Lederstücken beobachtet. Ein grundlegender Mangel an Banknoten behinderte das Wachstum und die Entwicklung sowohl der Wirtschaft als auch der gesamten Gesellschaft. Angesichts der ehrgeizigen Aufgaben, vor denen das Land stand, passte dieser Zustand dem jungen König nicht.
Die Reform wurde schrittweise über einen Zeitraum von 15 Jahren durchgeführt. Im Jahr 1701 wurden erstmals Goldmünzen in Umlauf gebracht: Tscherwonets, Doppelrubel und Doppeltscherwonets. Seit 1704 entsprach der Silberrubel 100 Kupferkopeken und führte damit das Dezimalprinzip im Währungssystem ein. Bis zum Ende des 18. Jahrhunderts dachte niemand auf der Welt daran. Nun wurde das Zahlungssystem endlich rationalisiert: Große Zahlungen wurden in Rubel und kleine Zahlungen in Kopeken abgewickelt. Das Münzprägesystem wurde verbessert – Münzprägeanstalten begannen, Schneckenpressen zu verwenden. Vor dem Hintergrund der Tatsache, dass früher Handarbeit eingesetzt wurde, war dies alles ein Sprung nach vorne auf ein neues qualitatives Niveau. Dadurch erhielten die russischen Münzen ihre gewohnte runde Form und ihr stabiles Gewicht. Die Reformen Peters des Großen ähneln in ihrer Bedeutung den Reformen Elena Glinskayas in der Geschichte des Rubels.
Münzen aus der Zeit Peters erfuhren spätere Veränderungen: 1764 sank der Silbergehalt auf achtzehn Gramm. Anschließend blieb der Gehalt an reinem Silber bis 1915 auf dem Niveau der zweiten Hälfte des 17. Jahrhunderts. Änderungen betrafen auch Goldmünzen. Im Jahr 1775 kamen die berühmten kaiserlichen (10 Rubel) und halbkaiserlichen (5 Rubel) heraus, außerdem wurden die Hälfte und der Goldrubel verwendet;
Aber lassen wir uns nicht überstürzen. Während der Herrschaft Katharinas der Großen blieb das System des Geldumlaufs für die aufgeklärte Kaiserin nicht unbemerkt. Die Kaiserin führte zum ersten Mal in Russland Papiergeld in Umlauf und gründete durch ihr Dekret im Dezember 1768 die Assignationsbank. Die Einführung des Papiergeldes wurde teilweise durch die banale Unannehmlichkeit des Bezahlens mit Kupfergeld verursacht. Beispielsweise wogen 1000 Kupferrubel etwa 1000 kg. Um eine solche Summe irgendwohin zu liefern, waren zwei Karren erforderlich!
Papiergeld wurde Banknoten genannt. Banknoten wurden im Wert von 100, 75, 50 und 25 Rubel ausgegeben. Es begann ein reger Umtausch von Kupfergeld gegen Banknoten – ab 1775 hatten Banken Kupfer im Wert von 20 Millionen angehäuft.
Seit 1769 begann Russland, Aufzeichnungen in Banknoten und Silberrubel zu führen. Mittlerweile erfreuten sich Banknoten zunehmender Beliebtheit; ihr Wechselkurs war konstant hoch, da sie durch Münzen gedeckt waren. Die einfache Herstellung hat zu einer Zunahme von Fälschungen geführt. Am beliebtesten waren Banknoten im Wert von 25 Rubel; in geschickten Händen konnten sie leicht in 75 Rubel umgewandelt werden. Infolgedessen wurden per Dekret vom 21. Juni 1771 Banknoten mit einem Nennwert von 75 Rubel nicht mehr gedruckt und aus dem Umlauf genommen. Fälschungen wurden damals mit dem Tod oder lebenslanger Haft bestraft. Der Ausbruch des Krieges mit der Türkei hat den Kurs der Banknoten stärker untergraben als alle Fälscher. Als Folge des Kriegsausbruchs mit der Türkei musste die Regierung große Mengen an Banknoten drucken.
Auch nach Katharinas Tod sank der Banknotenkurs weiter. Aus diesem Grund bestand im Jahr 1838 die Notwendigkeit neuer Transformationen. Der ideologische Inspirator war der Finanzminister Kankrin, der Kern seiner Reform war der Aufbau des Silber- und Goldbimetallismus. Banknoten wurden gegen Staatsbanknoten getauscht. Gutschriften wiederum waren zu 35–40 % mit Gold und Silber gedeckt. Nach der damaligen Gesetzgebung, die sich nach der Reform entwickelte, war die Ausstellung von Gutschriften für Handelskredite verboten.
In Russland dominierte zur Zeit der Reform die Subsistenzlandwirtschaft, weshalb der Bedarf an Geld als Zirkulationsmittel relativ gering war. All dies ermöglichte die Schaffung eines ziemlich stabilen Finanzsystems. Doch der Krimkrieg untergrub die Wirtschaft des Imperiums und offenbarte seine Rückständigkeit. 1854 wurde der kostenlose Umtausch von Gutschriften gegen Gold und 1858 gegen Silber verboten. Die Gutschrift hat sich vom Kreditgeld zum uneinlösbaren Papiergeld gewandelt. Der Krieg verursachte eine erhebliche Ausgabe von Banknoten. Dies war das Ende des Kankrin-Währungssystems.
In den Folgejahren kämpfte die Regierung mit unterschiedlichem Erfolg gegen Wechselkursschwankungen der Landeswährung. Dies ist jedoch für alle Generationen zeitlos.
Die nächste Etappe in der Entwicklung der Geschichte des Rubels war die nächste, aber eine der erfolgreichsten Reformen von Sergej Julijewitsch Witte. Der Kern der Reform war die Etablierung des Goldmonometallismus im Währungssystem des Russischen Reiches. Dies war der letzte Versuch, zum Westen aufzuschließen, dessen Erfolg durch Krieg und Revolution verhindert wurde. Aber das Wichtigste zuerst.
Nach dem Zusammenbruch des Kankrin-Bimetallismus-Währungssystems war es nicht möglich, einen ebenso stabilen und nachhaltigen Mesanismus aufzubauen. Im Laufe mehrerer Jahrzehnte erfolgloser Versuche, die Probleme radikal mit halben Sachen zu lösen, wurde beschlossen, einen Goldstandard nach englischem Vorbild einzuführen. Kurz nach der Machtübernahme des neuen und, wie sich herausstellte, letzten Kaisers Nikolaus II., am 8. Mai 1895, begannen die Filialen der Staatsbanken, Gold anzunehmen, und im November begannen auch die Fahrkartenschalter der Bahn sowie verschiedene Regierungsbehörden damit Akzeptiere Gold.
Der Rubel wurde um „zwei Drittel“ abgewertet; seit 1897 hatten 5- und 10-Rubel-Münzen einen um ein Drittel geringeren Goldgehalt. Noch früher, im Jahr 1896, begann man, den Kreditrubel zum Kurs von 7 Rubel und 50 Kopeken in einen goldenen Fünf-Rubel-Halbimperial umzutauschen. Dieser Kurs blieb bis zu den traurigen Ereignissen von 1914 unverändert. Parallel dazu erhöhte die Staatsbank ihren Goldbestand um 795 Millionen Rubel auf einen Stand von 1095 Millionen Rubel. Somit deckte Gold fast alle im Umlauf befindlichen Kreditrubel in Höhe von 1121 Millionen. Ab dem 28. August 1897 wurde gemäß dem Dekret über die Emissionsgeschäfte der Staatsbank ein kostenloser Umtausch von Kreditrubeln in Gold durchgeführt. Der Goldrubel enthielt damals 0,77423 Gramm Gold.
Die Reform betraf auch einen Bereich wie die Technologie des Banknotendrucks. Das vom russischen Ingenieur Iwan Iwanowitsch Orlow entwickelte Mehrfarbendruckverfahren wird mit einigen Modifikationen auch heute noch verwendet. Die Oryol-Methode erlangte damals weltweite Anerkennung Ende des 19. Jahrhunderts Jahrhundert.
Bis 1913 selbst erfolgreiches Jahr Im Russischen Reich war der Rubel eine frei konvertierbare Währung. Der Wechselkurs innerhalb und außerhalb des Landes war stabil und große Investitionen wurden nach Russland gelockt. Nur ein Beispiel: Das mittlerweile berüchtigte Donezk hieß früher Yuzovka, nach dem Engländer Yuz, der in die Bergbauindustrie im Donbass investierte. Ein beispielhafter Weg, wie ein schnelles Wirtschaftswachstum ohne Lager, Kollektivwirtschaften und Sklavenarbeit von Gefangenen mithilfe eines Systems der für beide Seiten vorteilhaften öffentlich-privaten Partnerschaft erreicht werden kann. All dies war eine direkte Folge der Witte-Reform, da der damalige Investor wusste, dass seine Investitionen ihm Gewinn in einer frei konvertierbaren Währung mit stabilem Wechselkurs bringen würden. Doch die Geschichte des Rubels nahm erneut eine scharfe Wendung.
Mit Kriegsausbruch 1914 wurde der freie Umtausch von Kreditrubeln in Gold eingestellt. Das Land führte einen vollständig papiernen Geldumlauf ein. Um die Militärausgaben zu finanzieren, schaltete die Regierung die Druckerpresse ein und konnte nicht mehr den gesamten Umfang der im Umlauf befindlichen Kreditrubel mit Gold decken. Darüber hinaus war der Krieg mit dem Dreibund für Russland offen gesagt nachteilig, da er zu einem starken Rückgang der Exporte führte und die Blockade der Meerengen durch die Türkei das Feuer noch weiter anheizte. Die zaristische Regierung machte enorme Schulden gegenüber ihren Verbündeten, insbesondere gegenüber England. Durch die Kreditvergabe in den USA zu 5 % wurde Russland ein Kredit zu 9 % pro Jahr gewährt. Das oben Gesagte konnte nicht passieren, ohne Spuren im Währungsumlaufsystem des Landes zu hinterlassen.
Im Jahr 1916 wurde ein Kartensystem zur Ausgabe von Zucker eingeführt – die Ausgabe erfolgte mit Coupons, und es kam zu einer Inflation.
Der Donner schlug im Februar 1917 ein, als nach der Abdankung von Nikolaus II. die Provisorische Regierung an die Macht kam. Viele kompetente Spezialisten wurden wegen „Konterrevolution“ aus dem Finanzministerium entlassen. Die Regierung verfolgte populistische Ziele und folgte dem Beispiel verschiedener „Arbeiter- und Bauernräte“ und begann, die Löhne und alle Arten von Sozialleistungen zu erhöhen. Die Druckerpresse geriet zur Weißglut. Zu dieser Zeit erschienen die bekannten „Kerenks“, deren Name dem Chef der Provisorischen Regierung, Alexander Kerenski, zu verdanken war. Als Ergebnis all dieses Wahnsinns wurden innerhalb von sechs Monaten „Kerenki“ anstelle von Tapeten verwendet.
Die Geschichte des Rubels während der Jahre der Unruhen und des Bürgerkriegs in der Zeit von 1917 bis 1922 erinnert eher an eine Farce und eine Reihe lächerlicher Anekdoten. Die ganze Essenz des Geschehens wird in der Szene des Spielfilms „Hochzeit in Malinovka“ recht anschaulich dargestellt, als Popandopulo für das Geld, das er selbst gezogen hatte, ein silbernes Kreuz kaufte. Jede Regierung in den einzelnen Territorien druckte ihre eigene Währung. Die Bolschewiki druckten „Sowsnak“, ihre Gegner druckten ihre „Rubel“, „Kreditverpflichtungen“ und andere Surrogate. Das Volk schätzte königliches Geld und Gold mehr. Dennoch wurde der natürliche Austausch stark bevorzugt.
Ernsthafte Veränderungen begannen erst nach der Ankündigung der Neuen Wirtschaftspolitik (NEP). Im damaligen Finanzministerium (Volkskommissariat) der UdSSR erschienen 1921 Projekte für eine neue Reform des Währungssystems, die es ermöglichen würden, den Geldumlauf eines riesigen Landes zu stabilisieren und zu rationalisieren. Da inzwischen die gesamte Bevölkerung zu „Millionären“ geworden war, wurden 1922 und 1923 zwei Konfessionen durchgeführt. Im Jahr 1922 wurden neue Rubel im Verhältnis 10.000 zu 1 umgetauscht, im Jahr 1923 im Verhältnis 1.000.000 zu 1 zum vor 1922 ausgegebenen Rubel und 1 zu 100 zum Rubel von 1922.
Darüber hinaus begann die Regierung Anfang 1921 mit der Prägung von Silbermünzen, deren Qualität den vorrevolutionären Münzen entsprach. Im selben Jahr wurde die Staatsbank gegründet, was einen wichtigen Schritt bei der Wiederherstellung des Währungssystems und der gesamten Volkswirtschaft darstellte. Das Bankensystem wurde wiederhergestellt: Vneshtorgbank, Prombank, Selkhozbank und andere erschienen. Diese Banken vergaben Kredite an den Realsektor der Wirtschaft und nahmen Einlagen der Bevölkerung entgegen. Das nächste wichtige Ereignis in der Geschichte des Rubels während der Sowjetzeit war die Einführung der harten Währung in den Umlauf – der goldenen „Tscherwonets“, deren Wert dem zaristischen Imperialwert entsprach. Der populäre Name für die „Chervonets“ war „Sämann“, da auf der Vorderseite der Münze die Skulptur von Shadr I. D – „Der Sämann“ abgebildet war.
Im Jahr 1924 wurde schließlich ein Umlaufsystem für zwei Währungen eingeführt: Gold-„Cherwonets“ und auf Goldrubel lautende Schatzanweisungen. Die im selben Jahr die revolutionäre „Sovznak“ ersetzte. Der Rubel war zu 25 % durch „Tscherwonets“ und zu 75 % durch den Prototyp der heutigen Gold- und Devisenreserven gedeckt.
Im Jahr 1925 kam es zu einer teilweisen Reinkarnation des frei konvertierbaren Rubels – die sowjetischen Gold-„Cherwonets“ wurden an westlichen Börsen notiert. Es wurde hauptsächlich für Außenhandelsgeschäfte genutzt. Aber die „Chervonets“ wurden teilweise im Inland verbreitet. Was die Verwendung von „Chervonets“ zur Bezahlung der Lieferung von Waren und Dienstleistungen im Ausland betrifft, erinnere ich mich an einen lustigen Vorfall. Aufgrund des Vorhandenseins sowjetischer Symbole auf den „Tscherwonets“ wurde ihnen die Akzeptanz im Westen verweigert. Und dann wurden in der Leningrader Münzstätte von 1925 bis 1927 ausnahmsweise zaristische Imperial- und Halbimperialmünzen geprägt, die von westlichen Partnern bedingungslos akzeptiert wurden. So kauften die Bolschewiki den verdammten Kapitalisten gegen Geld Waren mit dem Bild des von ihnen gestürzten Zaren ab.
Nach Lenins Tod begann ab 1927 die Einschränkung der NEP. Der Rubel zirkulierte nur in Papierform; ein kleiner Teil der „Tscherwonets“ blieb bestehen, aber auch diese wurden nach und nach aus dem Verkehr gezogen.
Während der Stalin-Jahre, erst nach dem Krieg im Jahr 1947, kam es zu einer Währungsreform, deren Ziel es war, die Verwüstungen der Nachkriegszeit zu überwinden und die chaotischen Staatsfinanzen zu straffen. Nach ihrem Plan wurde das Kartensystem abgeschafft und alte Banknoten im Verhältnis 10 zu 1 gegen neue umgetauscht. Außerdem wurde eine Neubewertung der Bargeldersparnisse durchgeführt, die zur Erzielung eines Gleichgewichts in der Ware führte Geldmenge, ein Schlag gegen Spekulanten und eine Verdreifachung der Handelspreise.
Die nächste Reform der Sowjetzeit in der Geschichte des Rubels geht auf das Jahr 1961 zurück. Im Rahmen dieser Reform wurden „stalinistische Rubel“ im Verhältnis 10 zu 1 gegen neue getauscht. Alle Preise und Lohnsätze wurden auf die gleiche Weise neu berechnet. Der Dollarkurs wurde auf 90 Kopeken pro 1 „Grün“ festgelegt. Der Goldgehalt des Rubels wurde auf 0,987412 Gramm erhöht. Doch das alles war der Bevölkerung gleichgültig, da der Geldwechsel die Todesstrafe nach sich ziehen konnte. Aber niemand tauschte Rubel gegen Gold.
30 Jahre später, im Jahr 1991, leitete der Perestroika-Finanzminister der UdSSR Pawlow eine neue Konfiszierungsreform ein, um das Inflationswachstum zu „unterbrechen“ und das Ungleichgewicht zwischen Waren- und Geldmenge zu verringern. Die Reform erfolgte nach folgenden Regeln:
1. Die Reform wurde innerhalb von drei Tagen durchgeführt. Wer keine Zeit hatte, kommt zu spät.
2. Es wurde Geld in Höhe von höchstens 1000 Rubel pro Person ausgegeben.
3. An der Kasse wurden Einlagen in Höhe von höchstens 500 Rubel pro Person und Tag ausgestellt.
Was ist mit dem Rest des Geldes passiert? Sie sind einfach „ausgebrannt“. Dadurch wurden 14 Milliarden Rubel aus dem Verkehr gezogen. Und im April 1991 wurden neue Preise festgelegt, die dreimal höher waren als die „alten“. So litten die einfachen Bürger. Diejenigen, gegen die sich die Reform richtete: die Zunftarbeiter, Spekulanten wussten von der Reform lange bevor sie durchgeführt wurde. Deshalb investierten sie viel früher Geld, auch in Fremdwährungen, was nach dem Fall des Eisernen Vorhangs für viele einfacher wurde.
Mit dem Zusammenbruch der UdSSR wurde eine neue Seite in der Geschichte des Rubels aufgeschlagen. Im Jahr 1992 wurde der erste Rubel Neurusslands ausgegeben. Doch das unkontrollierte Drucken von neuem Geld, schlecht durchdachte Reformen und das Fehlen eines klaren Reformplans führten zu einer Hyperinflation, und ein Jahr später wurde eine neue Reform durchgeführt. Ihr Ziel bestand darin, die Inflation zu senken, daher war sie wie Pawlows konfiszatorischer Natur. 24 Milliarden Banknoten wurden aus dem Umlauf genommen, die kleinste Münze war der Zehn-Rubel-Schein. Da sich jedoch in der Wirtschaftspolitik außer den Banknoten nichts geändert hat, wurde die Bevölkerung wie in den 20er Jahren desselben Jahrhunderts wieder zu „Millionären“.
Daher wurde bereits 1997 eine neue Reform durchgeführt. Im Vergleich zu anderen ist es das erfolgreichste. Im Wesentlichen erinnerte es an die Reformen von 1922 und 1923. Die Stückelung des alten Geldes wurde durchgeführt: „zusätzliche“ Nullen wurden entfernt. Im Gegensatz zu anderen Reformen bildeten Münzen keine Ausnahme. Scheinbar schon lange nicht mehr existierende Kopeken wurden eingeführt. Die Reform erfolgte recht schnell und ohne größere Erschütterungen. Bis heute verwenden wir noch Rubel. Aber die Einführung einer neuen 5.000-Rubel-Banknote sowie die Entfernung von 5- und 10-Rubel-Münzen aus dem Umlauf deuten auf die Möglichkeit neuer Veränderungen hin. Rückblickend auf die bisherigen Erfahrungen lässt sich in der aktuellen Situation die Umsetzung einer neuen Währungsreform vorhersagen. Die Zeit wird zeigen, welche der von uns in Betracht gezogenen ähnlich sein werden.
INHALT
Einführung
Historischer und wirtschaftlicher Ausflug
Besonderheiten der Konvertibilität nationaler Währungen
Regulierung des Devisenmarktes in Russland
Freie Konvertibilität des Rubels – Mythos oder Realität?
Abschluss
EINFÜHRUNG.
Oft stößt man auf ein vereinfachtes Verständnis der Währungskonvertierbarkeit, wenn es um den Umtausch einer Währungseinheit eines Landes in eine Währungseinheit eines anderen Landes oder um den Kauf und Verkauf von Währungen geht. Bei dieser Interpretation des Konzepts der Währungskonvertierbarkeit wird dessen wirtschaftliches Wesen völlig außer Acht gelassen und das gesamte Problem erscheint als eine Art technisches Problem. Eine vereinfachte Herangehensweise an ein Problem wiederum erzeugt die Illusion einer relativ einfachen Lösung.
Was ist also die Konvertierbarkeit einer Landeswährung, welche wirtschaftliche Bedeutung hat sie? Das Konzept der Konvertierbarkeit könnte als ein solcher Zustand und Charakter des Wirtschafts- und Währungs- und Finanzsystems eines Landes definiert werden, in dem Inhaber von Geldern in der Landeswährung die Freiheit haben, bestimmte Transaktionen nicht nur innerhalb des Landes, sondern auch durchzuführen im Ausland. Gemäß den Bedingungen der nationalen Währungsumrechnungsregelung müssen alle juristischen oder natürlichen Personen (sowohl inländische als auch ausländische), die über Gelder in der Landeswährung eines bestimmten Landes verfügen, das unbedingte Recht haben, diese nach eigenem Ermessen frei für den Kauf von Waren und Dienstleistungen auszugeben Nutzen Sie sie für Investitionszwecke im In- oder Ausland mit dem größtmöglichen Nutzen für Sie.
Eine zwingende und unabdingbare Voraussetzung für die Konvertierbarkeit der Landeswährung ist das Vorhandensein wirtschaftlicher und rechtlicher Voraussetzungen im Land für die Manifestation der wirtschaftlichen Unabhängigkeit des Geldbesitzers. Währungskonvertierbarkeit ist nur in einer Marktwirtschaft möglich, in der die Teilnehmer des wirtschaftlichen Austauschs unabhängig auf eigene Gefahr und Gefahr handeln. Gleichzeitig muss die Marktwirtschaft ausreichend ausgewogen, wettbewerbsfähig und offen sein, ohne Handels- und Zahlungsbeschränkungen. Wie die weltweite Praxis zeigt, kann es sich nicht jedes Land, selbst mit einer Marktwirtschaft, leisten, die Konvertierbarkeit seiner eigenen Währung einzuführen. Der Übergang von Rohstoffproduzenten und -konsumenten von der primären Fokussierung auf den heimischen Markt und die internen Produktionsbedingungen hin zu alternative Wahl zwischen dem Inlands- und dem Auslandsmarkt, wenn die Binnenwirtschaft als Teil des Weltmarktes und die Weltwirtschaft als natürliche Fortsetzung der Binnenwirtschaft auftritt, ist ohne die freie Konvertierbarkeit der Landeswährung nicht möglich. Nur ein solches System kann die vollständige Umsetzung des bekannten Marktprinzips „Verkauf zum Höchstpreis“ gewährleisten teure Märkte und zum billigsten Preis kaufen“ wird eine möglichst rationelle Verwendung der Mittel für Investitionen auf internationaler Ebene ermöglichen und von der internationalen Arbeitsteilung profitieren. Die Währungskonvertierbarkeit, die den Inlandsmarkt direkt mit dem Weltmarkt verbindet, ermöglicht eine schnelle Reaktion auf Veränderungen im internationalen Wirtschaftsumfeld, was sich positiv auf die wirtschaftliche Entwicklung des Landes auswirkt. In einer Wirtschaft, die beginnt, vom Weltmarkt beeinflusst zu werden, findet ein Prozess der Anpassung und Angleichung der nationalen Produktionsbedingungen an die globalen in jeder Hinsicht statt – Kosten, Preise, Qualität, technisches Niveau der Produkte usw. Die Volkswirtschaft befindet sich im Strukturwandel; um ihre Wettbewerbsfähigkeit zu steigern, beginnen sie, sich auf die Produktion derjenigen Güter zu spezialisieren, die billiger, schneller und qualitativ besser hergestellt werden können als in anderen Ländern. Es entstehen Leitlinien für die Auswahl der vielversprechendsten Bereiche für die Entwicklung der Außenwirtschaftsbeziehungen. Letztendlich wird eine optimale Struktur der inländischen Produktion und des Außenhandels erreicht und die materiellen, Arbeits- und Finanzressourcen des Landes werden rational genutzt.
Aber dieser ganze Prozess ist manchmal ziemlich schmerzhaft. Die Konvertierbarkeit der Landeswährung versetzt das Land in qualitativ neue Bedingungen des freien multilateralen Handels und des internationalen Wettbewerbs. Die Wirtschaft steht aufgrund von Schwankungen der Preise, Wechselkurse, Zinssätze und anderer Elemente des Marktumfelds, die durch Marktkräfte verursacht werden, ständig unter dem Druck des Weltmarktes. Daher muss sich die Wirtschaft des Landes relativ schnell und flexibel an die sich ständig ändernde Situation auf dem Weltmarkt anpassen. Während die Hersteller bisher unter dem Schutz von Handels- und Währungsbeschränkungen für den heimischen Markt arbeiteten, könnte es nun zu einem verstärkten Zustrom wettbewerbsfähiger Waren aus dem Ausland kommen. In diesem Fall ist es notwendig, die Produktions- und Absatzmärkte für ihre Produkte zu erweitern, um die gestiegenen Importkosten aus den Exporterlösen zu decken. Andernfalls ist das Konvertierbarkeitssystem der Landeswährung aufgrund eines Ungleichgewichts in der Zahlungsbilanz des Landes gefährdet.
Das Erreichen und Aufrechterhalten der Konvertierbarkeit seiner Landeswährung durch ein Land ist ein komplexes wirtschaftliches Problem, das mit tiefgreifenden qualitativen Veränderungen sowohl in der Binnenwirtschaft des Landes als auch in seinen wirtschaftlichen Beziehungen zur Außenwelt verbunden ist. Daher erfordert die Einführung eines Währungskonvertierbarkeitssystems eine gründliche Vorbereitung und die Schaffung der notwendigen wirtschaftlichen Bedingungen und Voraussetzungen. Dies erklärt den unterschiedlichen Zeitpunkt des Übergangs fremder Länder – soweit sie dazu bereit sind – zum Konvertibilitätssystem ihrer Landeswährungen sowie den unterschiedlichen Grad oder die unterschiedliche Form der Konvertierbarkeit dieser Währungen. Derzeit haben von den 156 Mitgliedstaaten des Internationalen Währungsfonds nur etwa 70 den Status konvertierbarer Währungen. Hierbei handelt es sich um jene Länder, die sich gemäß der IWF-Charta (Artikel VIII) verpflichtet haben, keine Handels- und Zahlungsbeschränkungen für laufende Handelsgeschäfte einzuführen, die mit dem Währungskonvertierbarkeitssystem unvereinbar sind, und dieses Regime somit für ihre Währungen beizubehalten.
Der Hauptgruppe der westeuropäischen Länder – Großbritannien, Frankreich, Deutschland, Italien, Belgien, Holland, Schweden, Irland und Luxemburg – gelang dies erst im Februar 1961. Diese Länder brauchten 15 Jahre, um nach dem Ende des Zweiten Weltkriegs die Konvertierbarkeit ihrer Währungen wiederherzustellen. Andere Staaten erreichten diesen Meilenstein später. Beispielsweise führte Japan 1964 die Konvertierbarkeit seiner Währung ein, Dänemark 1967, Finnland 1979, Spanien 1986, Indonesien 1988 und die Türkei 1990. Die meisten dieser Länder unterstützen die Konvertibilität nationaler Währungen nur für laufende Handelstransaktionen und behalten verschiedene Arten von Beschränkungen für Transaktionen im Zusammenhang mit Auslandsinvestitionen und anderen internationalen Kapitalbewegungen bei. Etwa 15 Länder weiten die Regelung der freien Konvertierbarkeit ihrer Währungen auf alle Arten von Außenwirtschaftstransaktionen aus. Darunter sind Länder wie die USA, Deutschland, Kanada, Großbritannien, Japan, Saudi-Arabien, die Vereinigten Arabischen Emirate und andere. Erst kürzlich wurden einige westeuropäische Länder hinzugefügt, darunter Frankreich und Italien, die bis vor kurzem noch Bestand hatten einige Einschränkungen für Transaktionen im Zusammenhang mit dem Kapitalverkehr.
Klassifiziert man die Formen der Währungskonvertierbarkeit nach Art der Außenwirtschaftsgeschäfte und deren Gegenstand, so ist die Währungskonvertierbarkeit dann vollständig, wenn sie alle Arten von Außenwirtschaftsgeschäften, also sowohl laufende Handelsgeschäfte als auch Kapitalflussgeschäfte, umfasst sowie alle Kategorien in- und ausländischer juristischer und natürlicher Personen – Eigentümer dieser Währung. Die Währungskonvertierbarkeit ist teilweise, wenn sie für bestimmte Arten ausländischer Wirtschaftstätigkeiten und für bestimmte Kategorien von Währungsinhabern nicht gilt. Auch die Währungskonvertierbarkeit wird in externe und interne unterteilt. Bei der externen Konvertierbarkeit haben nur Ausländer, also Nichtansässige, die volle Freiheit, Gelder in der einen oder anderen Landeswährung in Fremdwährungen umzutauschen. Manchmal haben Bürger und juristische Personen dieses Landes, also Einwohner, diese Freiheit nicht . Bei der internen Konvertierbarkeit hingegen genießen Gebietsansässige diese Rechte, während Gebietsfremde weiterhin Beschränkungen bei der Durchführung bestimmter Währungstransaktionen unterliegen.
Prognosen zufolge liegt der Zeitpunkt der Einführung der Rubel-Konvertierbarkeit zwischen 3-4 und 15-20 Jahren. Es werden viele Gründe angeführt, die einer schnelleren Lösung dieses Problems entgegenstehen. Dies ist das Fehlen einer angemessenen Rohstoffdeckung des Rubels, die Unterentwicklung des Großhandels und die Notwendigkeit, Maßnahmen zur Verbesserung der Finanzen des Landes und der Wirtschaft insgesamt usw. umzusetzen. Die Konvertierbarkeit des Rubels ist eine Voraussetzung für die Integration unserer Wirtschaft in die Weltwirtschaft. Es wird unseren Unternehmen, die Außenhandelsgeschäfte tätigen, finanzielle Unabhängigkeit und vollständige Selbstbuchhaltung sichern, normale Bedingungen für die Arbeit von Joint Ventures schaffen und die Außenwirtschaftsbeziehungen im Allgemeinen erleichtern. Die Konvertierbarkeit des Rubels wird es ermöglichen, unsere Wirtschaft mit der westlichen zu vergleichen, unsere Kosten mit den Kosten anderer Länder und schließlich „einen objektiven Indikator für das wirtschaftliche Gewicht der Russischen Föderation in der Weltwirtschaft zu haben.“ Offenbar ist die Konvertierbarkeit des Rubels nicht nur notwendig, sondern auch äußerst notwendig
Der Übergang zur Rubel-Konvertierbarkeit sollte schrittweise erfolgen. Wenn die Einführung der Rubel-Konvertierbarkeit nicht ordnungsgemäß vorbereitet wird, wird ihr Wechselkurs auf dem Markt rapide sinken, da Hunderte Milliarden Rubel, die nicht durch im öffentlichen und privaten Umlauf angesammelte Güter gedeckt sind, auf der Suche nach Fremdwährungen auf den Devisenmarkt fließen werden Banknoten, die eine vollständigere Rohstoffdeckung haben.
1. HISTORISCHER UND WIRTSCHAFTLICHER EXKURSION.
Tatsächlich herrschte in der Vergangenheit bis zur großen Krise von 1929-1933 das Goldstandardsystem vor. Jede Währungseinheit hatte einen bestimmten Goldgehalt – die eine oder andere Gewichtsmenge Gold. Der Handelssaldo zwischen den Ländern wurde durch den Transfer von Gold ausgeglichen. Es fungierte als globales Zahlungs- und Akkumulationsmittel. Ein Dollar enthielt beispielsweise 0,648 g Gold und entsprach dementsprechend 0,5 Pfund. Sterling. Erinnern wir uns in diesem Zusammenhang an die Währungsreform von S. Yu Witte (1897). Der Goldrubel wurde zur Grundlage des Geldumlaufs sowohl innerhalb des Landes als auch in seinen Beziehungen zur Außenwelt. Vorhandene Gutschriften wurden auf Verlangen in Gold getauscht. Ein wesentlicher Bestandteil der Reform war jedoch gleichzeitig die Abwertung des Rubels. Der neue Goldrubel wog 66,6 % des alten Goldrubels und entsprach 1,5 des alten Kreditrubels. Vor der Reform war 1 Rubel nominell 4 Franken wert, danach 2,6 Franken. Das neue Verhältnis entsprach eher der Kaufkraft der Währungen und kurbelte auch die russischen Exporte an.
Der Übergang vom Goldstandard zur modernen verwalteten Navigation war das Bretton-Woods-System, das am Ende des Zweiten Weltkriegs (1944) entstand und bis 1971 Bestand hatte.
Bretton Woods, das ein Organisationsprinzip in die internationalen Währungsbeziehungen einführte, war die Verkörperung des globalen Projekts von J. M. Keynes. Die Hauptbestandteile von Bretton Woods waren:
Interdependenz fester Wechselkurse und deren gemeinsame Regulierung;
Zur Steuerung des Systems wurde der Internationale Währungsfonds (IWF) geschaffen, dessen Mitgliederzahl, zunächst 44 Staaten, später auf 169 anstieg;
Jedes teilnehmende Land war verpflichtet, den Goldgehalt seiner Währung zu bestimmen, auf dieser Grundlage einen festen Wechselkurs im Verhältnis zu anderen Währungen festzulegen und diesen beizubehalten (Kursanpassungen durch nationale Regierungen durften + 10 % des Währungswerts nicht überschreiten). ;
Bei Zahlungsbilanzschwierigkeiten, die nicht durch inländische Quellen überwunden werden können, vergibt der IWF kurzfristige Kredite an seine Mitglieder (entsprechend der Quote des Landes an den Mitteln des Fonds);
Zusammen mit Gold wurde der Dollar zu einer internationalen Reserve. Die Vereinigten Staaten gingen mit einer relativ gesunden und starken Wirtschaft aus dem Krieg hervor und hatten beträchtliche Goldreserven angesammelt. War es ein Dollar? die einzige Währung, die gegen Gold eingetauscht werden kann (Preis: 35 US-Dollar pro Feinunze Gold).
Nachfolgende Ereignisse führten jedoch zur Krise und zum Zusammenbruch von Bretton Woods. Tatsache ist, dass die Bedürfnisse des Handelsumsatzes und der Kapitalmigration zu einer steigenden Nachfrage nach grünen Banknoten führten. Die Zahl der weltweit operierenden Dollars überstieg die Goldreserven von Fort Pox deutlich. Die Konvertierbarkeit des Dollars in Gold wurde zunehmend zweifelhaft und wurde im August 1971 von Präsident Richard Nixon offiziell ausgesetzt.
Diese Aktion war ein Schlag gegen die Überreste des Goldstandards und des Systems fester Wechselkurse. Der Dollar schwankte, sein Kurs fiel im Vergleich zu einer Reihe von Währungen. Das Ergebnis der Ereignisse war die jamaikanische Sitzung des IWF (1976). Sie genehmigte ein Verbot der Verwendung von Gold als Grundlage für Währungsparitäten. Ein Teil des Goldes des Fonds wurde zu Marktpreisen verkauft, es wurde ein System variabler Wechselkurse eingeführt (obwohl die meisten Teilnehmerländer ihre Bindung an den Dollar beibehielten) und Maßnahmen zur Stärkung der gemeinsamen Währung des Fonds geplant, um sie zur Hauptwährung zu machen Reserveinstrument.
Der Zusammenbruch von Bretgon Woods führte jedoch nicht zur Auflösung des IWF, obwohl sich seine Funktionen änderten. Neben der Aufgabe, den Wechselkurs der Währungen zu verwalten, Zahlungsbilanzen zu überwachen, Kredite zu vergeben und Deviseninterventionen zu organisieren, ist der IWF zu einem Zentrum geworden, das sich speziell mit der Verschuldungsproblematik von Entwicklungsländern befasst.
Der Fonds führt ernsthafte Arbeiten im Bereich internationaler Wirtschaftsvergleiche durch, um eine Methodik zur Berechnung des Bruttoprodukts, des Produktionsvolumens, des Außenhandels, der Beschäftigung und anderer Indikatoren auf einer einzigen monetären Basis zu entwickeln. Zu diesem Zweck wurden lange Zeit offizielle, auf die Dollarbasis reduzierte Wechselkurse verwendet. 1993 wechselte der IWF zu einem rationaleren, wenn auch arbeitsintensiveren System. Jetzt werden nationale Währungen nicht zu ihren Marktkursen neu berechnet, bei denen bekanntlich der Einfluss verschiedener Faktoren miteinander verflochten ist, sondern zu Kursen, die nur die Kaufkraft der Währung und ihre Dynamik berücksichtigen. Dieser natürliche Wechselkurs wird auf der Grundlage des nationalen Wertes des globalen Warenkorbs von Waren und Dienstleistungen berechnet, d. h. eine Reihe häufig verwendeter Dienstprogramme.
2. BESONDERHEIT DER NATIONALEN WÄHRUNGSKONVERTIBILITÄT
Bei der Analyse der Lage der russischen Währung ist es unserer Meinung nach sinnvoll, nicht nur die Mängel zu beachten, die durch die mangelnden Marktbeziehungen in der jüngsten Vergangenheit verursacht wurden, sondern auch auf Traditionen zurückzugreifen.
Die Außenwirtschaftsbeziehungen Russlands sind seit langem durch einen hohen Grad staatlicher Zentralisierung gekennzeichnet. Schon unter Iwan IV. wurden Staatsmonopole für den Handel mit Brot, Hanf, Rhabarber, Kali, Teer und Kaviar errichtet; Es wurden Exportverbote für Salz verhängt! und Wachs. Später erstreckt sich das Staatsmonopol auf | Export von Zobeln, Honig, Schmalz und Mastholz. Ein Ausfuhrverbot für Silber und Gold sowie vollwertige Münzen besteht seit langem und besteht seit geraumer Zeit. Im 17. Jahrhundert gab es ein Dekret zur obligatorischen Übergabe | Schatzkammer (Verkauf zu einem erzwungenen Kurs) von Gold und Fremdwährung (Efimok), die aus dem Ausland mitgebracht wurden (Neue Handelscharta von 1667). Wann| Peter I. musste jede Art von Handel mit Ausländern, auch innerhalb des eigenen Landes, mit Zahlung in Gold oder Efimkas und mit deren obligatorischer Lieferung an die Staatskasse abwickeln.
Der russische Merkantilismus bestand aus zahlreichen Verboten und Beschränkungen. Das behördliche Verbot der Ausfuhr von Edelmetallen blieb bis ins 19. Jahrhundert bestehen.
Besondere Aufmerksamkeit verdienen die im Russland des 19. Jahrhunderts gesammelten Erfahrungen mit der „Motto“-Politik. Ihr Ziel war es, die Goldreserven zu erhöhen und den russischen Kredit-Rubel zu stärken. Im Herbst, als die Getreideexporte den Wechselkurs des Rubels erhöhten, wurden Kreditscheine und russische Staatsanleihen auf den Weltmarkt freigegeben, was für gute Gold- und Devisenerträge sorgte und auch einen weiteren Anstieg des Rubel-Wechselkurses verhinderte Im Frühjahr, als die Getreideexporte zurückgingen, was zu einem unerwünschten Wertverlust des Rubels führen könnte, nutzte die Staatsbank Russlands einen Teil ihrer Goldreserven, um russische Banknoten auf dem Weltmarkt zu kaufen.
Statistische Informationen belegen die breite monetäre Expansion Russlands auf dem globalen Wertpapiermarkt.
Der ausländische Aktienmarkt spielte eine wichtige Rolle in der Geldpolitik Russlands vor Oktober. Fast die Hälfte der Staatspapiere wurde im Ausland platziert. Es ist merkwürdig, dass Hoffnungen auf die Allmacht der Staatsmacht nicht erst gestern auftauchten, sondern für die russischen Kaufleute traditionell waren. Archive des IVII-XVIII Jahrhunderts. voller Petitionen und Beschwerden an den Zaren gegen ausländische Konkurrenten. Händler und Fischer forderten, die Ausländer zu verkürzen, die sogenannten einzuführen. „gesetzliche“ Preise, die es Ausländern nicht erlauben, Waren zu niedrigen Preisen zu kaufen oder zu verkaufen.
Die Dominanz des Staatsmonopols und Verbote aller Art behinderten die Entwicklung eines wettbewerbsorientierten Marktes und des privaten Unternehmertums und schränkten dadurch die fiskalischen Möglichkeiten des Staates ein.
In der UdSSR war der Rubel-Wechselkurs viele Jahre lang fest und stark überbewertet, d.h. erfüllte nicht die Solvabilitätsparität der Währungen. Zurück in den 60ern. 1 Währungsrubel kostete 1,2-1,3 Dollar. Der Rubel war eine künstliche Einheit für außenwirtschaftliche Berechnungen. Der gewöhnliche Rubel war nicht umtauschbar: Sowjetische Banknoten wurden nicht in Fremdwährung umgetauscht. Außenhandel und internationale Zahlungen wurden durch zusätzliche Warenlieferungen oder Goldverkäufe ausgeglichen. Die Hauptstütze dieses Systems ist das staatliche Währungsmonopol, das davon ausgeht, dass der Inhaber der Fremdwährung nur der Staat ist, der das ausschließliche Verfügungsrecht darüber hat. Währungsspekulationen wurden brutal verfolgt; im Strafgesetzbuch der UdSSR stand für dieses Verbrechen die Hinrichtung. Das Währungsmonopol spiegelte ein geschlossenes autarkes Wirtschaftsmodell wider.
Die Jahre der Perestroika waren, wie es bei einer schwachen Währung oft der Fall ist, durch eine Vielzahl von Wechselkursen (offizielle, kommerzielle, touristische, Markt) gekennzeichnet; Direktive Methoden des Währungsmanagements setzten sich weiterhin durch. Der offizielle Kurs sank auf 64,3 Rubel. pro Dollar wurden die gewichteten durchschnittlichen Wechselkursänderungen der 6 führenden Weltwährungen im „Korb“ als Referenzpunkt für Wechselkursbewegungen herangezogen.
Liberalisierung des Devisenmarktes Anfang der 90er Jahre. führte zu einem gigantischen Preisanstieg bei Hartwährungen. Zu den Faktoren, die das Wachstum der Wechselkurse des Dollars und anderer harter Währungen stimulierten, gehören die folgenden:
Rückmeldung zwischen der erzwungenen Geldemission, dem Wachstum der Geldmenge und dem Wechselkurs,
Der Dollar bzw. die Mark spielt die Rolle eines zuverlässigen Wertaufbewahrungsmittels; Einzelpersonen und juristische Personen mit finanziellen Vermögenswerten bevorzugen es, diese in stabiler Hartwährung aufzubewahren;
Mindestens ein Drittel der Rubeleinnahmen auf dem Devisenmarkt stammte aus den ehemaligen Republiken der UdSSR;
Für die sogenannte Währung sind Dollar und andere harte Währungen erforderlich. Pendelbetriebe zum Einkauf prestigeträchtiger Waren im Ausland, die nicht durch inländische Produktion oder zentralisierte Importe ersetzt werden (Zigaretten, Weine, Kosmetika usw.). Gleichzeitig bevorzugen unsere „Importeure“ Produkte, die im Ausland zu Schnäppchenpreisen verkauft werden, und finden Kanäle für den Wareneinkauf ohne die lokale Mehrwertsteuer. Hohe Preise auf dem Inlandsmarkt decken die Kosten des überbewerteten Dollarkurses.
Die Stabilisierung oder sogar eine gewisse Abwertung des Dollars seit Mitte 1993 ist größtenteils das Ergebnis der Deviseninterventionen der Zentralbank.
Leider spielt die Zentralbank manchmal, wie man so schön sagt, Musik, ohne auf die Noten zu schauen. Die Devisengeschäfte der Zentralbank sind dem internen Geldumlauf (der Größe der Geldmenge) nicht gleichgültig.
Wenn Banken Fremdwährungen kaufen, senken sie nicht nur den Wechselkurs der Landeswährung (Effekt Nr. 1), sondern bringen auch zusätzliche Geldmittel in Umlauf (Effekt Nr. 2), während die wahrscheinlich erhöhte Nachfrage nach Gütern zu einer allgemeinen Preiserhöhung, d.h. eine neue Inflationswelle (Effekt Nr. 3).
Große Devisenverkäufe aus den Reserven der Staatsbank – eine Maßnahme zur Stabilisierung des Marktwechselkurses der Landeswährung – führen dazu, dass ein Teil des Bargeldes oder Scheckgeldes aus dem Umlauf genommen wird und somit den Inflationsprozess verlangsamt . Aber auch hier zeigen sich sekundäre Konsequenzen: Der antiinflationäre Hebel greift, wenn die Erlöse nicht ausgegeben werden. Darüber hinaus hat diese Maßnahme in der Regel Hilfscharakter und kann die begonnene wirtschaftliche Erholung begleiten. Andernfalls wird es lediglich zur Erschöpfung der Devisenressourcen und zur weiteren Bereitstellung inländischer Währung kommen.
3. Regulierung des Devisenmarktes in Russland
Einer der Hauptindikatoren für die zunehmende Instabilität in Transformationsländern ist der Wechselkurs der Landeswährung. Das Problem der Wahl eines solchen Kurses ist beim Übergang zur Marktwirtschaft besonders wichtig, da es die Notwendigkeit einer sofortigen makroökonomischen Stabilisierung vorschreibt. Zu den Hauptaufgaben von Transformationsökonomien gehört die Begrenzung von Inflationsprozessen. Die Preisstabilisierung eröffnet die Möglichkeit, mittel- und langfristige Perspektiven für die wirtschaftliche Entwicklung der Volkswirtschaft vorherzusehen.
Die Umsetzung des Stabilisierungsprogramms bedeutet die Erreichung eines externen und internen wirtschaftlichen Gleichgewichts. Die Rolle der Wechselkurspolitik bei der Erreichung des makroökonomischen Gleichgewichts ist zu Beginn der Übergangsperiode besonders wichtig. Mit der richtigen Wechselkurspolitik kann eine übermäßige Geldmenge vermieden und Inflationserwartungen verhindert werden. Rationale Wahl Die Wechselkurspolitik trägt dazu bei, die Neigung der Bevölkerung zur Anhäufung von Ersparnissen in Dollar und den Währungen anderer entwickelter Länder zu begrenzen.
Die Wahl des Wechselkurssystems in Transformationsländern basiert auf einer Reihe von Prämissen. Sie richten sich nach der wirtschaftlichen Lage im jeweiligen Bundesland.
In unserem Staat haben die Entwicklung des Rubel-Wechselkurses und sein Zusammenhang mit der Entwicklung der Inlandspreise für alle, auch für die russischen Bürger, eine besondere Bedeutung erlangt. Bereits in der Zeit der „Perestroika Gorbatschows“ erforderte die Ausweitung der wirtschaftlichen Unabhängigkeit staatlicher Selbstversorger und deren Zugang zum Auslandsmarkt Änderungen im Währungsregime. 1987-1989 anstelle eines einzigen offiziellen Rubel-Wechselkurses, der ihn im Vergleich zur realen Kaufkraft deutlich überschätzte, wurde ein System sogenannter differenzierter Währungskoeffizienten eingeführt; Dies bedeutete eine Vielzahl von Tarifen und mit einer breiten Spanne ihrer Werte. Für verschiedene Produktgruppen und sogar für einzelne Waren galten unterschiedliche Tarife in Form von Aufschlägen auf den offiziellen Tarif oder Abschlägen davon. Auf diese Weise versuchten sie, die Unterschiede zwischen dem über Jahrzehnte planwirtschaftlich gewachsenen Binnenpreissystem und der Preisstruktur des Weltmarktes auszugleichen.
Anschließend wurde das System vereinfacht, differenzierte Koeffizienten wurden abgeschafft, die festgestellte Pluralität blieb jedoch bis 1992 bestehen. Seit Juli 1992 Es trat ein Verfahren in Kraft, bei dem ein einheitlicher Marktkurs auf der Grundlage der Handelsergebnisse an der Moskauer Internationalen Währungsbörse festgelegt wird. Dieser Zinssatz ist von der Zentralbank Russlands als offiziell genehmigt. Im Interbankenverkehr, in Geldwechselstuben, in Geschäften usw. Es werden Wechselkurse angewendet, die geringfügig vom offiziellen Kurs und vom Wechselkurs abweichen können.
Aber der Rubel bleibt nach wie vor eine geschlossene Währung, wie es in der UdSSR der Fall war, in dem Sinne, dass er praktisch keinen internationalen Umlauf in Form von Geldtransfers über Bankkonten unter Beteiligung von Gebietsfremden und in Form von Bargeldbanknoten hat . Eine Änderung dieser Situation ist nur in relativ ferner Zukunft als Ergebnis einer echten finanziellen Stabilisierung und Stärkung der Wirtschaft denkbar. Jetzt geht es um eine ganz andere Aufgabe: den Dollar als Umlaufmittel innerhalb Russlands zu verdrängen und den Rubel zu einer normalen Landeswährung zu machen, auch wenn er nicht am internationalen Umlauf teilnimmt.
Die relative Liberalisierung des Devisenmarktes mit der internen Konvertierbarkeit des Rubels entspricht der allgemeinen Linie zur „Denationalisierung“ der Wirtschaft und der Außenwirtschaftsbeziehungen, zur Integration Russlands in die Weltwirtschaft. Deutliche Offenheit Russischer Markt denn Importe bedeuten einen verstärkten ausländischen Wettbewerb, der die inländischen Produzenten dazu zwingen könnte, effizienter zu werden. Wichtig ist auch, dass der russische Verbraucher, der traditionell stark eingeschränkten Zugang zu ausländischen Waren und Dienstleistungen hatte, nun Zugang hat tolle Gelegenheit Auswahl. Mittlerweile stellt diese Chance den wichtigsten gesellschaftlichen Vorteil einer Marktwirtschaft dar. Der „schwankende“ Wechselkurs des Rubels spielte bei seiner Verwirklichung eine gewisse Rolle; Sie war unter den Inflationsbedingungen der letzten vier bis fünf Jahre praktisch unvermeidlich und fungierte natürlich als Instrument, um die Inlandspreise den Weltpreisen anzunähern und die enormen Verzerrungen in der Preisstruktur der sowjetischen Wirtschaft zu beseitigen. Das ist einerseits.
Andererseits trugen das veränderte Wechselkurssystem und das damit verbundene Verfahren zur Festlegung des Wechselkurses erheblich zur „Dollarisierung“ der russischen Wirtschaft, zur Kapitalflucht ins Ausland, zum Zustrom minderwertiger und minderwertiger Importgüter usw. bei.
Das zwischen 1991 und 1992 entstandene russische Währungssystem wurde vom Internationalen Währungsfonds weitgehend als Bestandteil marktwirtschaftlicher Wirtschaftsreformen genehmigt. Der IWF betrachtete dies als einen Schritt zur Einführung der formellen Konvertierbarkeit des Rubels im Rahmen einer nichtinflationären Wirtschaft. Was das „Floating“ des Rubels betrifft, so ist es erstens durch die Satzung und Politik des IWF völlig zulässig. Zweitens wäre ein anderes Verfahren zur Festlegung des Wechselkurses bei starker Inflation aus Sicht des IWF offensichtlich schlechter. Die Abwertung des Rubels trug dazu bei, die russischen Exporte zu stützen, was die Ansprüche Russlands auf finanzielle Nothilfe vom IWF und anderen westlichen Gläubigern etwas einschränken könnte, was für sie auch ein positives Element war. Das Ausmaß der russischen Inflation übertraf jedoch alle Berechnungen der russischen Regierung und des IWF bei weitem. Der Fall des Rubels war kein Mittel, um den für Russland lebenswichtigen Export von Industriegütern sicherzustellen, sondern eine Möglichkeit, die Eigentümer der Rohstoffindustrien, insbesondere die „Ölgeneräle“, sowie die für die Exportquoten zuständigen Regierungsbeamten zu bereichern und Lizenzen.
Was die Frage des Wechselkurses als wichtigstes Element der russischen Außenwirtschaftspolitik betrifft, so wurden auf technischer Ebene bereits 1994 Verhandlungen mit dem IWF zu diesem Thema geführt. Im Jahr 1995 Die Idee eines „halbfesten“ Wechselkurses wurde in Form der Einführung eines Währungskorridors umgesetzt. Dabei ging es einerseits darum, die Inflationserwartungen auf ein Minimum zu reduzieren und eine makroökonomische Stabilisierung zu fördern; andererseits, die kürzlich erlangte Kontrolle über die Lage auf dem Devisenmarkt nicht zu verlieren. Diese Maßnahme erhielt die grundsätzliche Zustimmung des IWF; sie steht grundsätzlich im Einklang mit seiner „Ideologie“ und der von einer Reihe von Ländern verwendeten Wechselkurspraxis. Der Markt weist je nach Angebot und Nachfrage einen bestimmten Wechselkurs aus, der wiederum von fundamentalen Wirtschaftsfaktoren abhängt. Der Prozess der Festlegung des Marktzinssatzes unterliegt der ständigen Kontrolle der russischen Zentralbank, wobei sowohl Verwaltungs- als auch Markthebel zum Einsatz kommen. Gleichzeitig garantiert die Zentralbank der Russischen Föderation, dass sie durch Marktinterventionen (Käufe und Verkäufe von Fremdwährungen auf dem Markt) nicht zulässt, dass der Kurs über den Wechselkurskorridor hinausgeht und dadurch eine zufriedenstellende Stabilität des Wechselkurses gewährleistet Wechselkurs.
4. KOSTENLOSE KONVERTIBILITÄT DES RUBELS – MYTHOS ODER REALITÄT?
Welterfahrung zeigt: Um eine Landeswährung konvertibel zu machen, muss man zunächst die Wirtschaft eines bestimmten Landes auf dem Weltmarkt wettbewerbsfähig machen und dann mit der Umstrukturierung des Finanz- und Währungssystems gemäß den internationalen Standards des Außenhandels und der Währungsbeziehungen beginnen. Die Reformatoren in Russland begannen mit der zweiten und glaubten, dass die schnelle Einführung der Rubel-Konvertierbarkeit durch eine deutliche Senkung des Wechselkurses durch die Festlegung auf einem deutlich niedrigeren Niveau erreicht werden könnte. Ihrer Meinung nach könnte ein abgewerteter Rubel-Wechselkurs, der die Importe verteuert, ihr Wachstum so weit wie möglich bremsen und gleichzeitig durch die Erhöhung der Exporteinnahmen der Unternehmen das Exportwachstum ankurbeln und so eine ausgewogene Entwicklung gewährleisten Außenhandel und Zahlungsbilanz.
Diese Politik führte zunächst zur künstlichen Einführung der internen Konvertierbarkeit des Rubels und in der Folge zu einem erdrutschartigen Rückgang seines Wechselkurses (in den Reformjahren von 1992 bis heute hat der Rubel 21-mal abgewertet). !), da der Markt nicht mit im Inland produzierten Waren gefüllt wird. Die Behörden haben nicht berücksichtigt, dass sich das Devisensegment wie der Finanzmarkt insgesamt in einer äußerst instabilen Lage befindet, da die Entstehung des Finanzmarktes noch nicht abgeschlossen ist und sich die Wirtschaft in der Übergangsphase vom Sozialismus befindet Der Übergang zum Kapitalismus (und nicht einfach, wie monetaristische Reformer behaupten, ein Übergang von einer Planwirtschaft zu einer Marktwirtschaft) befindet sich in einer tiefen, langwierigen sozioökonomischen Krise: ein riesiges Haushaltsdefizit, eine gigantische Staatsverschuldung, eine Krise der Zahlungsausfälle Aufgrund des Mangels an freiem Kapital überstieg die Zahl der Arbeitslosen (teilweise und vollständig) im Juni 1996 die 10-Millionen-Marke. Darüber hinaus infolge der Abwertung des Rubels von 237 Rubel/Dollar. Anfang 1992 bis zu 5000 Rubel/Dollar. Im Mai 1995 kam es zu einem starken und unkontrollierbaren Anstieg der Inlandspreise für importierte Waren. Und dies hatte äußerst negative Auswirkungen auf das allgemeine Preisniveau, das sich nicht verdreifachte, wie von den Reformern vorhergesagt, sondern um ein Vielfaches. Darüber hinaus führte die sogenannte „Währungsschocktherapie“ zu starker sozialer Ungleichheit und einer starken Einkommensschichtung der Bevölkerung. Daher alle bedeutenden Ereignisse, die mit Veränderungen der wirtschaftlichen oder politischen Lage verbunden sind, zum Beispiel der „Schwarze Dienstag“ im Oktober 1994, die Einführung eines Währungskorridors im Juli 1995 und die „Trailing Peg“ des Rubels an den Dollar seit Juli 1996 , eine Krise der Interbankenkredite im August 1995, Ereignisse in Tschetschenien usw. führen fast automatisch zu einer Destabilisierung und Abwertung des Rubels.
Dabei ist zu berücksichtigen, dass es frei konvertierbare, teilweise konvertierbare und geschlossene Währungen gibt. Russischer Rubel, trotz der Übernahme der Verpflichtungen der Russischen Föderation im Juni 1996 gemäß Artikel VIII der IWF-Charta (wir sprechen über das Verbot für Mitgliedsländer, Zahlungen und Überweisungen von Einwohnern für laufende Transaktionen zu begrenzen, und die Notwendigkeit, das aufrechtzuerhalten (Freie Konvertierbarkeit ausländischer Bestände in die entsprechenden Landeswährungen) bezieht sich im Wesentlichen auf geschlossene Währungen, mit Ausnahme seiner Position in einer Reihe von GUS-Staaten. Schließlich wird es über Nacht nicht in der Lage sein, die Funktionen der inneren und äußeren Reversibilität zu erfüllen. Es bedarf einer unüberschreitbaren Übergangsphase: Der Rubel muss zunächst zu einer teilweise konvertierbaren Währung werden. Der Hauptfehler der Regierung der Russischen Föderation aller Zusammensetzungen seit Januar 1992 besteht darin, dass die Konvertierbarkeit des Rubels als Ziel und nicht als Mittel zur Durchführung von Reformen dargestellt wird, ebenso wie der Preis kein Derivat ist des Rubel-Wechselkurses, sondern im Gegenteil, der Rubel-Wechselkurs spiegelt das Verhältnis interner und externer Preise wider. Wenn Russland also dem Beispiel des IWF folgt, verurteilt es sich aus unserer Sicht selbst zu einem Zustand, in dem die Form der Reformen im Währungsbereich den Inhalt dominiert. In Europa zum Beispiel hat gemäß den Empfehlungen des IWF niemand seine Währung auf die eine oder andere Zahl umgestellt. Denn vor der Umstellung der Landeswährung gilt es zunächst, alle Wirtschaftsbereiche zu stabilisieren, das Wirtschaftspotenzial des Landes zu stärken und nicht, wie derzeit, überhaupt eine Umstellung des russischen Rubels anzustreben kosten.
Der schwerste Schlag für die monetaristischen Reformer war in dieser Hinsicht die Flucht der Russen aus ihrer Landeswährung. Die Russen glauben nicht an den Rubel und bevorzugen US-Dollar und andere harte Währungen. Ungefähr 20 % der außerhalb der Vereinigten Staaten zirkulierenden US-Dollars konzentrieren sich derzeit auf Russland. Die „Dollarisierung“ des gesamten Landes (und der Dollar in der Russischen Föderation erfüllt tatsächlich während der gesamten Reformperiode alle Funktionen des Geldes) erschwert die Umsetzung der nationalen Haushalts-, Währungs- und Wechselkurspolitik, da das Element von die Geldmenge, die keiner direkten staatlichen Kontrolle unterliegt, steigt. Es ist die Abwertung der Landeswährung, die zu einer Erhöhung der Geldmenge führt, die zur Bedienung dieses natürlichen materiellen Umlaufs materieller Werte erforderlich ist. Darüber hinaus wird bei gleichen Produktionsmengen eine viel größere Anzahl an Banknoten benötigt.
Die Krise der Zahlungsausfälle ist größtenteils auf die Störung des natürlichen Zusammenhangs zwischen der Preisdynamik und dem Wachstum der Geldmenge zurückzuführen. Die Bildung der notwendigen Geldmenge erfolgt langsamer als neue Preise entstehen, und die hohe Nachfrage nach Dollar und Hartwährung im Allgemeinen ist größtenteils auf die Erwartung einer erneuten Abwertung des Rubels, eine schwache staatliche Regulierung und die langsame Expansion des Marktes zurückzuführen der Umsatz mit langlebigen Gütern und das mangelnde Vertrauen der Menschen in die Wirksamkeit der staatlichen Politik, die mit ihren praktischen Schritten wiederholt Entscheidungen zur Verbesserung der sozioökonomischen Situation der Russen abgelehnt hat. Ein Beispiel ist die Geldpolitik der Bank of Russia, die sich in letzter Zeit mehrfach geändert hat. Zunächst „trieb“ die Zentralbank den Wechselkurs des Rubels zu weit nach unten, dann begann sie, ihn zu erhöhen, und richtete am 6. Juli 1995 einen Währungskorridor ein, der den Prozess jedoch in keiner Weise beeinflusste Geldumlauf im Land. Im Gegenteil: Mit der Einführung des Währungskorridors stieg das Volumen der Zahlungsausfälle, auch seitens der Regierung, stark an.
In Bezug auf das Volumen der Gold- und Devisenreserven näherte sich Russland Anfang 1996 dem internationalen Kriterium – etwa 25 % der jährlichen Importe und erreichte 13 Milliarden US-Dollar. Um solche Reserven zu schaffen, wurden jedoch ausschließlich inflationäre Methoden angewendet: Es gab eine großer Sprung der Rubel-Geldmenge von Januar 1995. bis Januar 1996 - um 49 %. Es kommt zu einem Anstieg der inländischen Schulden, deren Umfang Ende 1996 voraussichtlich 300 Billionen übersteigen wird. Rubel gegen 194 Billionen. im Jahr 1995. Der größte Teil des Anstiegs stammt aus Staatspapieren
Wenn wir im Allgemeinen die Erfahrungen von Ländern mit entwickelten Marktwirtschaften bei der Erreichung der freien Konvertibilität ihrer Landeswährungen mit der russischen vergleichen, werden wir sehr interessante Unterschiede feststellen.
In Russland wurde der sogenannte Marktwechselkurs des Rubels eingeführt, der beim Handel an der MICEX ermittelt wird. In anderen Ländern begann der Übergang zur Konvertierbarkeit nationaler Währungen in der Regel mit deren gleichzeitiger Abwertung und der anschließenden Einführung eines festen Wechselkurses. In Russland begann der Prozess des Übergangs zur Rubel-Konvertibilität und dauert bis heute vor dem Hintergrund einer sich verschärfenden Krise in der nationalen Produktion an. In anderen Ländern kam es zu einem „Floating“-Regime des Wechselkurses der Landeswährung in anderen Phasen ihrer Entwicklung, in einem anderen Zustand der Volkswirtschaft, als die Inflationsrate ein unbedeutendes Niveau erreichte, während gleichzeitig in allen Ländern das Wachstum einsetzte Sektoren der Wirtschaft. Dies war in Österreich, Großbritannien, Frankreich, Deutschland und Japan der Fall.
Eine starke Fremdwährung, der US-Dollar, durfte in Russland frei zirkulieren. In anderen Ländern wurden aktive Maßnahmen ergriffen, um den Zufluss von Fremdwährungen in den nationalen Markt maximal zu begrenzen und das Ansehen der eigenen Währung zu steigern. Wenn Sie beispielsweise in Dänemark, Spanien, Italien, Norwegen, Finnland, Schweden, ganz zu schweigen von Frankreich oder Deutschland, versuchen, einen Kauf oder eine Dienstleistung in Dollar zu bezahlen, werden Sie höflich zu einer Wechselstube verwiesen.
In anderen Ländern begann der Übergang zur Konvertierbarkeit bei gebietsfremden juristischen Personen und natürlichen Personen. In Russland erreichten Ende 1995 allein die Dollarersparnisse der Einwohner 20 Milliarden US-Dollar (2/3 der Geldmenge des Landes).
In Russland erfolgte die Liberalisierung des Außenhandels in einem beispiellosen Ausmaß: Wirtschaftssubjekten aller Ebenen – vom Shuttle bis zum Superkonzern – durften praktisch ohne Einschränkungen ausländische Märkte betreten, und Zahlungen für Außenhandelsgeschäfte wurden von ihnen selbstständig abgewickelt. In anderen Ländern wurden internationale Zahlungen, insbesondere in Hartwährungen, streng staatlich kontrolliert (sogar auf zentralstaatlicher Ebene durchgeführt) und erst dann schrittweise unter der Verantwortung nichtstaatlicher Banken auf den Devisenmarkt übertragen.
Zahlungen für Außenhandelsgeschäfte in Russland erfolgten zu marktüblichen Konditionen, was Möglichkeiten für Dumpingexporte und die Deckung etwaiger Kosten des russischen Herstellers eröffnete. In anderen Ländern wurden während des Übergangs zur Konvertierbarkeit lange Zeit internationale Zahlungen zu festen Festkursen mit minimalen Abweichungen der Marktnotierungen im Zusammenhang mit Schwankungen in der Nachfrage und dem Angebot an Währungen abgewickelt.
Der gewünschte Wechselkurs des russischen Rubels wurde an der MICEX von der Zentralbank Russlands durch Währungseingriffe in den Handelsprozess aufrechterhalten, der den Wechselkurs bildete (seit dem 1. Juli 1996 verlieren Wechselkursnotierungen an Devisenbörsen ihre Bedeutung). die Zentralbank ist in dieser Hinsicht zum „Autokraten“ geworden). Und in anderen Ländern wurden feste Zinssätze zunächst administrativ festgelegt und dann durch Interventionen der Zentralbanken auf dem Devisenmarkt aufrechterhalten.
In Russland wurden die Devisenreserven der Zentralbank durch den obligatorischen Verkauf von 50 % der Deviseneinnahmen aus dem Export von Waren und Dienstleistungen gebildet. In anderen Ländern wurde die Auffüllung der staatlichen Devisenreserven und die Aufrechterhaltung der Nachfrage nach Landeswährungen durch den 100-prozentigen obligatorischen Verkauf von Exportdevisen sichergestellt
Einnahmen.
In Russland war und ist der Bargelddollar seit langem praktisch ein paralleles Zahlungsmittel auf dem heimischen Markt. Obwohl Bargeldzahlungen in Dollar innerhalb des Landes verboten sind, bleiben in der Praxis die Voraussetzungen dafür bestehen, dass der Dollar die Funktion eines Zahlungsmittels erfüllt. Es genügt zu sagen, dass die Preise für Waren und Dienstleistungen, einschließlich Tourismus, und Immobilien im russischen Fernsehen in US-Dollar dargestellt werden. Im kleinen und mittleren Großhandel begann man, Bargelddollar für die Abrechnung mit Geschäftspartnern in der Russischen Föderation und anderen GUS-Staaten zu verwenden, da die Preise in Fremdwährung stabiler sind als in Rubel. In anderen Ländern war der Zugang zu Bargeld in Fremdwährung streng begrenzt und unterlag einer strengen staatlichen Kontrolle.
Somit beeinträchtigen weder der Währungskorridor noch die neue Währungsregulierung noch der Beitritt Russlands zu Artikel VIII der IWF-Charta den Umlauf von Fremdwährungen auf unserem Territorium. Die allgemeine „Dollarisierung“ zerstört den Rubel als Landeswährung eines wirtschaftlich unabhängigen Staates. Das ultimative Ziel der russischen Geldpolitik sollte daher die Umwandlung des Rubels in das einzige legale Zahlungsmittel im ganzen Land sein. Erst dann wird es möglich sein, das Ziel einer freien Konvertierbarkeit des Rubels festzulegen. Die wichtigste Voraussetzung hierfür ist die Erreichung wirtschaftlicher Stabilität.
ABSCHLUSS.
Da wir die Bedingtheit von Prognosen, insbesondere im Bereich der Währungsbeziehungen, verstehen, werden wir dennoch versuchen, einen Blick in die Zukunft des Rubels zu werfen.
Erstens bleibt die Wachstumsrate der Rubel-Geldmenge der kursbestimmende Faktor. Wenn die bevorzugte Kreditvergabe an Unternehmen fortbesteht, wird dies zu einer zusätzlichen Geldemission führen. Aber selbst wenn sich der Anstieg der Geldmenge abschwächt, ist nicht mit einem automatischen Rückgang der Inflation zu rechnen, da in naher Zukunft kein Anstieg des russischen Bruttoprodukts zu erwarten ist. Daher wird der inflationäre Einfluss auf den Marktwechselkurs des Rubels anhalten.
Zweitens ist es aus einer Reihe objektiver und institutioneller Gründe möglich, dass die Nachfrage nach Fremdwährungen zurückgeht, was es uns ermöglichen wird, den Weg zur Währungsstabilisierung fortzusetzen.
Im Rahmen des vorsichtigen Optimismus können wir unserer Meinung nach mittelfristig die Wahrscheinlichkeit einer Verlangsamung des Wachstums des Dollars in Rubel erkennen. Unerwünscht wäre eine Diskrepanz zwischen dem regulierten Rubel-Wechselkurs (künstlich überhöht) und dem günstigeren Rubel auf dem Schwarzmarkt.
Das Problem unserer Kinder für Russland ist die Kapitalflucht ins Ausland, die vielen Ländern der Dritten Welt bekannt ist. Schätzungen des aus Russland ausgewanderten Kapitals pro Ziel variieren: von 2,5 Milliarden Rubel. bis zu 10-15 Milliarden Rubel. Bezogen auf die gesamten Deviseneinnahmen liegt dieser Wert zwischen 5 und 25). Es gibt vielfältige Kanäle für Verluste; weit verbreitet ist der Wunsch, Exporterlöse (oder einen Teil davon) auf den Konten ausländischer Banken zu belassen. Bei solchen Geschäften handelt es sich um vorläufige Vereinbarungen zur Reduzierung der in den Dokumenten ausgewiesenen Preise usw.
Die Erfahrung von Entwicklungsländern zeigt, dass der Einsatz staatlicher Verbote und Sanktionen in der Regel wirkungslos ist. Der einzig wahre Weg, so trivial es auch klingen mag, besteht darin, ein günstiges Investitionsklima im Land zu schaffen und durch Privatisierung, Korporatisierung und andere Maßnahmen Kapital anzuziehen.
Die Entstehung des heimischen Aktienmarktes und einige andere Möglichkeiten führten dazu, dass die Kapitalflucht aus Russland Mitte 1993 etwas zurückging. Die Liberalisierung der Aktivitäten ausländischer Banken auf dem Territorium der Russischen Föderation könnte zur Konsolidierung dieses Trends beitragen. Das Gesetz über Banken und Bankgeschäfte (Juni 1993) erlaubt ausländischen Banken, direkt mit Rubel und in Russland ansässigen Personen Geschäfte zu tätigen. Zu den Interessenten aus dem fernen Ausland zählen diejenigen, die uns aus der Geschichte Russlands bekannt sind – der französische „Lyon Credit“, die „General Society“ und einige andere.
Dies bedeutet natürlich nicht, dass die Exportregulierung vollständig aufgegeben wird oder dass ein Teil der Erlöse zwangsweise an den Staat verkauft werden muss. Die Tarife sollten jedoch je nach Branche und möglicherweise auch nach Region des Landes differenziert werden. Unter Berücksichtigung der Höhe der Weltenergiepreise und des Umfangs seiner Exporte aus Russland (mindestens das 50-fache der gesamten Exporterlöse) wird dieser Posten unseres Exports mittelfristig die Hauptquelle der Deviseneinnahmen bleiben, d. h. Russland wird auch in Zukunft die Geberrolle im Energiesektor der Weltgemeinschaft spielen.
In den frühen 90ern. Wir haben oft über das Problem der Rubel-Konvertierbarkeit gesprochen und ziemlich nahe liegende Termine für ihre Einführung genannt. Die Konvertierbarkeit einer Währung impliziert ihren freien Umtausch in eine Fremdwährung. Nach Oktober war der Rubel nicht mehr konvertierbar. Die weltweite Praxis weist darauf hin, dass ein umgekehrter Zusammenhang zwischen dem Grad der Devisenbeschränkungen und der Konvertierbarkeit der Landeswährung besteht. Aber ohne staatliche Regulierung von Devisentransaktionen und Devisenbeschränkungen können wir dennoch nicht auskommen: Die Wirtschaft ist nicht wettbewerbsfähig, die Marktbeziehungen spiegeln den Devisenwechsel verzerrt wider und wir haben noch nicht gelernt, wie wir den Wechselkurs indirekt anpassen können. Wir haben eine begrenzte interne Konvertierbarkeit; harte Währungen können an der Börse, in Banken und bei Geldwechslern gekauft und verkauft werden. Aber Sie können keine Rubel ins Ausland exportieren; es gibt keine offizielle Rubel-Notierung auf westlichen Devisenmärkten. All dies verzögert die Möglichkeit einer freien und vollständigen Konvertibilität des Rubels, obwohl es bei einer günstigen Entwicklung der Ereignisse zu weiter entwickelten Formen der Rubel-Konvertierbarkeit kommen wird.
Vielleicht wäre es sinnvoll, die Abhängigkeitskette der Staatsbank Russlands von Machtstrukturen – Parlament und Regierung – zu durchbrechen? Das ist natürlich nicht einfach, insbesondere angesichts unserer Traditionen und der bürokratischen Konsolidierung. Aber nachdem die Zentralbank ihre Unabhängigkeit erlangt hat und sich nur noch um die Bedürfnisse des russischen Geldumlaufs kümmert, könnte sie nach dem Vorbild des amerikanischen Federal Reserve Systems umstrukturiert werden und vielleicht sogar ihre Gold- und Devisenreserven im Ausland lagern, wie es viele westliche Zentralbanken tun.
Für eine unabhängige Zentralbank wäre es einfacher, ausländische Kredite und Einlagen mit Zinsen in konvertierbarer Währung anzuziehen. Im Laufe der Zeit könnten die traditionellen Chervonets konvertierbar werden, und zwar in den Dollar und den ECU (und folglich durch Kreuztransaktionen in andere Währungen). Solche Maßnahmen würden das Vertrauen in die russische Währung und den Zustrom ausländischer Investitionen stärken.
VERWENDETE REFERENZEN
„Währungsportfolio“, Moskau, „Mysl“, 1996
Balabanov I.T. „Devisenmarkt und Devisentransaktionen“
Moskau, 1997
Bunkina A.N., „Geld, Banken, Währung“, Moskau,
Wirtschaftswissenschaften, 1996
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„Wissenschaft und Leben“, Moskau, N 1, 1996
„Wertpapiermarkt“, Moskau, N 3, 1996
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„Financial Business“, Moskau, NN 2.7, 1997
Als Devisenzahlungsinstrumente wurden üblicherweise Mottos bezeichnet, die für den internationalen Zahlungsverkehr bestimmt waren. In diesem Zusammenhang wurde die Politik Russlands in Form von Währungsinterventionen umgesetzt, die bis heute weit verbreitet sind.
Don State Technical University
Abteilung für Wirtschaftswissenschaften
Kursarbeit
Zur Wirtschaftstheorie zum Thema:
„Das Problem der Bereitstellung
Konvertierbarkeit des Rubels“
Von einem Studenten abgeschlossen
gr. EU-II-62
Pisarevskaya E. E.
Rostow am Don 1999
Ende des 19. – Anfang des 20. Jahrhunderts. Es stärkte den Rubel nicht nur in unserem Land, sondern auf der ganzen Welt dank der Einführung seines freien Goldumtauschs. Der Grund für seine Einführung war die Instabilität des Währungssystems in Russland am Ende des Jahrhunderts. Nach der „Erholung“ des Rubels stieg jedoch das Ansehen der heimischen Wirtschaft deutlich, was zu erhöhten Investitionen und einem Zufluss von ausländischem Kapital führte.
Gründe
Wittes Finanzreform wurde durch die Notwendigkeit verursacht, eine stabile Währung zu schaffen, die von den um die Jahrhundertwende in unserem Land entstandenen Monopolverbänden so dringend benötigt wurde. Tatsache ist, dass zum betrachteten Zeitpunkt in Russland unter dem Einfluss der wichtigsten Trends der Weltwirtschaft große monopolistische Verbände wie Kartelle und Syndikate entstanden. Für große Geldtransaktionen war eine Währung erforderlich, die den Wert des Finanzkapitals bewahrte.
Zunächst versuchte die Regierung, das Problem durch die Ausgabe von sogenanntem überschüssigem Papiergeld zu lösen, was jedoch nicht half. Am Ende des Jahrhunderts wurde die Notwendigkeit deutlich, Wittes Finanzreform nach westeuropäischem Vorbild einzuführen. Tatsache ist, dass der Goldmünzenstandard in vielen europäischen Ländern im Zusammenhang mit der Entstehung eines einheitlichen Weltmarktes eingeführt wurde. Russland engagierte sich aktiv im Außenhandel und benötigte daher ebenso wie seine Partner ein ähnliches Währungssystem.
Ziel
Die zaristische Regierung war an der Entwicklung des Landes interessiert. Letzterer Umstand wurde erheblich dadurch erschwert, dass der Rubel, obwohl er eine konvertierbare Währung war, dennoch nicht stark genug war, um als Tauschäquivalent zu dienen.
Ausländische Unternehmer zögerten oft, ihre Stückelung zu verkaufen, da diese nicht durch Gold gedeckt war. Wittes Finanzreform zielte darauf ab, diese Hürde zu überwinden und den Rubel auf das gleiche Niveau wie europäische Währungen zu bringen. Dies sollte auch Investitionen in die heimische Wirtschaft anlocken.
Vorbereitende Maßnahmen
Wittes Finanzreform aus dem Jahr 1897 wurde von seinen Vorgängern vorbereitet. Bunge und Wyschnegradski erkannten die Schwäche des Papiergeldsystems und versuchten, es durch einen Metallstandard zu ersetzen. Beide wollten den heimischen Rubel so stark machen, dass er nicht nur gegen Silber, sondern auch gegen Gold frei getauscht werden konnte. Um dieses Ziel zu erreichen, machten sie sich daran, eine Reserve dieses wertvollen Metalls zu schaffen, indem sie Auslandskredite gewährten, die Importe begrenzten und die Exporte von Waren steigerten.
So wurde bereits vor Wittes Amtsantritt als Finanzminister der Wechselkurs der Landeswährung stabilisiert. Im Jahr der Reform erreichten die Goldreserven unseres Landes mehr als 800 Millionen Rubel. Unter dem neuen Minister führte die Staatsbank Fremdwährungen in Umlauf und stoppte spekulative Aktivitäten im Kreditrubel.
„Erholung“ der Wirtschaft
Wittes Finanzreform war eine natürliche Fortsetzung der Politik seiner Vorgänger, die durch ihre Maßnahmen eine feste Bindung des Rubels und ein Ende der Börsenspekulation erreichten. Damit wurden alle notwendigen Voraussetzungen für die Einführung des Goldstandards geschaffen. Die Versorgung mit diesem Edelmetall, ein stabiler Wechselkurs, ein ordnungsgemäß aufgestellter Haushalt, die Entwicklung des Außen- und Binnenhandels und die unabhängige Arbeit des Finanzministeriums trugen zur „Erholung“ der heimischen Wirtschaft bei und wurden zum Anreiz für die Durchbruch in der industriellen Entwicklung, den Russland zu Beginn des Ersten Weltkriegs erreichte.
Politik des Finanzministers
Sergei Yulievich Witte hatte dieses Amt zehn Jahre lang inne und hat in dieser Zeit viel erreicht. Dank seiner Bemühungen wurde der Eisenbahnbau beschleunigt, ein profitables Handelsabkommen mit Deutschland geschlossen und ein Weinmonopol eingeführt, das zu einer wichtigen Quelle zur Auffüllung des Staatshaushalts wurde. Dank seiner Währungsreform nahm der Goldumlauf stark zu und die Zahl der Papiereinheiten sank, was natürlich das Ansehen der russischen Wirtschaft auf dem Weltmarkt steigerte.
Sergei Yulievich Witte gelang die „Erholung“ des heimischen Finanzsystems, die bis zum Ausbruch des Ersten Weltkriegs im Jahr 1914 zuverlässig war. Es ist jedoch anzumerken, dass viele Zeitgenossen mit der Abschaffung des Bimetallumlaufs im Land unzufrieden waren, da der Großteil der Bevölkerung unter einem akuten Mangel an Geldeinheiten zu leiden begann, was sich negativ auf ihre Kaufkraft auswirkte.
Goldstandard
Dieses Konzept bedeutet die Anerkennung von Gold als wichtigstes Geldgut und einziges Wertäquivalent. Der Vorteil dieses Systems besteht darin, dass es keiner Inflation unterliegt. Bei einem Rückgang der Wirtschaftstätigkeit gelangte dieses wertvolle Metall in die Hände der Zeitgenossen und wurde bei Stabilisierung der Lage wieder in Umlauf gebracht. Wittes Finanzreform von 1897 war vor allem für die Entwicklung des Außenhandels von Vorteil, da sie die Bezahlung von Transaktionen erleichterte. Die Grundbesitzer und Adligen waren mit der Einführung des Goldstandards sehr unzufrieden, doch die Betriebe des heimischen Bürgertums erhielten neue Entwicklungsimpulse, vor allem durch den Export von Brot, der das Einkommen steigerte.
Erste Maßnahmen
Wittes Finanzreform, deren Gründe in der Instabilität des Währungssystems der zweiten Hälfte des 19 Rate. Allerdings kamen neue Währungsstückelungen eher langsam in Umlauf. Daher entschied sich die Staatsbank zum Kauf Goldmünze zu einem guten Preis - 7 Rubel 40 Kopeken.
Letztere Maßnahme trug dazu bei, das Verhältnis zwischen Papier- und Metallgeldeinheiten zu stabilisieren. Im Jahr 1897 beschloss die Regierung, in Russland den Goldumlauf einzuführen. Seit 1897 werden Münzen aus diesem Metall geprägt. Die ersten waren im Wert von 5 und 10 Rubel erhältlich. Es wurden auch Imperialmünzen (15 Rubel) und Halbimperialmünzen ausgegeben, deren Kosten sich auf die Hälfte beliefen. Bezeichnend ist jedoch, dass die Mehrheit der Bevölkerung immer noch Papiergeld bevorzugte, da es einfacher in der Hand zu halten war.
Konsequenzen
Wittes Finanzreform, deren Ergebnisse für die heimische Industrie im Allgemeinen sehr positiv waren, wurde unter strenger Geheimhaltung vorbereitet, da ihre Entwickler zu Recht den Widerstand aus Hofkreisen und dem örtlichen Adel fürchteten. Tatsache ist, dass die Einführung des Goldstandards die Position der russischen Bourgeoisie stärkte, aber zu einem Preisverfall für landwirtschaftliche Produkte führte. Nach Beginn der Reform waren ihre Initiatoren scharfen Angriffen aus der Öffentlichkeit ausgesetzt.
Witte gewann jedoch die Unterstützung des Kaisers und des Sonderfinanzausschusses und erreichte die Genehmigung seines Vorhabens. Dadurch stabilisierte sich der Rubel-Wechselkurs und das inländische Unternehmertum erhielt neue Entwicklungsimpulse. Die Position der heimischen Wirtschaft auf dem Weltmarkt hat sich gestärkt, was die russische Industrie auf ein neues Niveau gebracht hat. Einer der Nachteile der Reform besteht darin, dass die Verschuldung Russlands durch die Anziehung von ausländischem Kapital gestiegen ist, die Kreditkosten jedoch gesunken sind.
Darüber hinaus kam es im Zuge der Reform zu einer Vergrößerung des Staatseigentums durch die Schaffung von Goldreserven und den Erwerb Eisenbahnen Eigentum der Staatskasse. Der Erfolg wurde durch die geschickte Haushaltspolitik Wittes ermöglicht, der sich weigerte, öffentliche Gelder zu sparen. Er stellte dieser Sparsamkeit finanzielle Aktivitäten gegenüber und förderte die Einbeziehung des Kapitals in den industriellen Umlauf. Dadurch wurde die russische Wirtschaft gestärkt und auf die globale Ebene gebracht.
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